金程問(wèn)答
為什么vwap strategy 和 implementation shortfall strategy 都是適用于low volume和low bid ask spread的情況？麻煩分別都解釋下，謝謝。
老師，spread duration是什么？能解釋一下嗎？！謝謝了
delta為什么會(huì)隨著stock price增加而增加，delta=c/s，stock price變大，delta是不是會(huì)變小？
老師，請(qǐng)問(wèn)下，在投資外國(guó)股票當(dāng)中，假如是中國(guó)人投資了1000萬(wàn)美國(guó)股票，當(dāng)然希望美元是升值的，那考慮到投資結(jié)束換回人民幣資產(chǎn)的時(shí)候，美元升值相當(dāng)于人民幣貶值了，那不就又不劃算了嗎？這個(gè)問(wèn)題怎么思考呢？謝謝
到底是積極還是消極的？謝謝
請(qǐng)問(wèn)25-delta call, 10-delta put option，這個(gè)25-delta, 10-delta代表什么意思呢？
老師好，請(qǐng)問(wèn)reading29原版書這張圖如圖所示在說(shuō)明什么，請(qǐng)幫忙解釋下，謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)第三題，原來(lái)是收固定支浮動(dòng)的SWAP，現(xiàn)在要進(jìn)入一個(gè)新的收浮動(dòng)支固定的SWAP，那新的這個(gè)SWAPduration是減少的，那么對(duì)利率敏感度是減小的，跟老師上課時(shí)的說(shuō)法相反，請(qǐng)幫忙解釋一下，謝謝
老師您好，百題衍生章節(jié)case 2第三題equity reallocate to bond，為什么不是用synthetic bond的公式，而是用了調(diào)duration的公式？
老師好～我這個(gè)拍的是固定收益上午真題，17年和16年的對(duì)應(yīng)題目答案，做完發(fā)現(xiàn)這幾個(gè)知識(shí)點(diǎn)都不太熟悉，想問(wèn)下對(duì)應(yīng)的是在哪里有講到？哭泣
老師您好，能不能解釋一下monetization的過(guò)程？比如long put+short call,執(zhí)行價(jià)格一樣，相當(dāng)于合成了一個(gè)short forward的Position,然后可以提高流動(dòng)性，獲得很高的loan to value ratio，這里是不是用這個(gè)頭寸向銀行抵押借款呢？
老師，第2題到紅色框框那邊我就看不明白了，這個(gè)number of synthetic units of stock這個(gè)計(jì)算是要掌握的知識(shí)點(diǎn)嗎？B題也不是很明白。
老師好，請(qǐng)問(wèn)reading29課后題第15題，答案是discretionary，但原版書的圖中如圖紅線所示，systematic的bottom up策略是no factor timing的，所以不應(yīng)該選systematic嗎？這怎么解釋呢?
老師好，請(qǐng)問(wèn)reading27原版書關(guān)于tracking error的例子中，如圖劃線部分，為什么持倉(cāng)超過(guò)index數(shù)量是因?yàn)閎uffering?
原版書R15課后題第一個(gè)CASE（WORDEN TECH）的第一問(wèn)return requirement答案給的是Y，但課上總結(jié)的規(guī)律是underfunded情況下return目標(biāo)=discount rate of liability+excess return，感覺描述的是X……
程寶問(wèn)答
