個(gè)人ips return， TIA到底要不要算當(dāng)年的工資和生活費(fèi)？ 謝謝
請(qǐng)問asset allocation 2016年真題講解在哪里？
年金：為什么越年輕時(shí)候買，價(jià)格越便宜？謝謝
long150，short50，gross不應(yīng)該是200么？net才是100
reading29，15，答案沒有問題 但是老師說，沒有factor timing從而不是量化，這個(gè)是不是有問題？ factor timing少，更傾向于bottom-up，在bottom-up并且systematic的時(shí)候是no factor timing，也就意味著，量化，可以不擇時(shí)。不是很明白，基礎(chǔ)課講解的時(shí)候就沒講清楚，只有一個(gè)表格
reading29，課后題10，請(qǐng)問index weight是什么？
reading28，課后5，因?yàn)閠okra宣稱based on p/b，momentum，profitability，但是p/b高，momentum高，profit高，這樣就不符合自己宣稱的style了，不是很理解 我說我注意p/b我就一定是value的策略么？我注意p/b我不能是growth？
reading26課后題第7題，關(guān)于adding investment-grade bonds to 被動(dòng)投資基金，可以decrease portfolio 的short term risk，答案說因?yàn)闊o法預(yù)測(cè)correlation所以不知道對(duì)risk的影響是什么，請(qǐng)問這個(gè)加進(jìn)去不應(yīng)該是correlation變低嗎？ 還有一個(gè)問題，correlation如果是低了，active risk應(yīng)該變大還是變??？
casebook288頁，我想問一下immunization的時(shí)候，PV asset和PV liability用的折現(xiàn)率分別是什么？另外，選擇什么樣的債券來immunize取決于是否滿足immunizatuon的條件，還需要考慮statement1說的成本高低的問題嗎？
通過active share獲得的收益，應(yīng)該算是Alph skill呢，還是reward factor
2017 question6-A： TIA為什么不算t=0時(shí)刻的living expense=400000呢？
the use of rewarded factor price momentum is subject to extreme tail risk.請(qǐng)問這句話怎么理解？
請(qǐng)問，在FI中我們認(rèn)為passive策略相對(duì)其他來說是most diversify，為什么在equity里，passive factor based strategy就是most concentrate，passive不是自帶diversity功能嗎，在reading27講解中
有一個(gè)問題一直想不大清楚： DB plan 公司根據(jù)員工的工資確定未來退休后每期的退休金。那如果員工提早退休 豈不是需要提供的錢的期限會(huì)變更長？ liability的期限難道不是要直到員工死亡么？為什么在討論duration的時(shí)候 ，期限都是只考慮從現(xiàn)在到退休？
151頁第四題 為什么benchmark是50不是49.5
程寶問答
金程問答