官網(wǎng)19題，b選項(xiàng)保險(xiǎn)公司期限不也是perpetual horizon 嗎？
考試的時候會有這種前面幾道題的內(nèi)容在文章特別靠后的部分的情況嗎？感覺習(xí)慣性的第一題在最前面，第二題在第一題后面，以此類推。。。
哪里有提到 long-term return objectives？
如下
第五題里面所說的optimization具體是怎么做的？
第三問，基礎(chǔ)課講義里面說的是如果是full replication，那么n上升時，TE下跌，這里怎么又說TE會漲
應(yīng)對養(yǎng)老金這種future obligation最好的工具不是bond嗎，怎么會是pe這種高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？
sell call為什么是short volatility?
這題到底在說什么呀？還有hedging和convertible bond有什么關(guān)系呢，這兩個東西是怎么扯在一起了
橙色框中公示對嗎？不用乘兩個資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差嗎？
不懂 roll yield ，以dc/fc 用short forward 對沖，當(dāng)升水是positive roll yield ，但如果升水是fc升值，我是short fc，我應(yīng)該是負(fù)收益
這里沒太懂，我開始是賣歐元，然后展期是close掉 買歐元，在賣歐元，這個過程不是1.5賣，2.0買，然后在2.1賣么？這個不是賺的么？
12題的公式為什么不是用spread 0 開始呢？而是直接effspreadDur*spread的變動-POD*LGD
為什么不選A，選B
老師，這里allocation affect是指什么，為什么答案不是（Wi-Wb）*Ri+Wb*（Ri-Rb）呢，答案是（Wi-Wb）*(Ri-Rb)
程寶問答
金程問答