The publicly traded US REIT offers tax advantages to ?lfheah from the depreciation of its US real estate assets. 這個depreciation是基于什么的假設(shè)？根據(jù)是什么，為什么覺得會depreciate?
這里的benchmark和高水位沒有關(guān)系吧？gross return是每年的還是截止每年底的？最后一年彌補過去的怎么彌補？怎么計算
2022A下午題case8。為什么estimating risk exposure from securities held in the portfolio是holding-based而不是factor-based approach呢？
2022A下午題case8。題目都說了Johansson has a long-term investment time horizon and is not concerned with any short-term drawdown，那不是應(yīng)該選upside capture最大的fund嗎？
2022A下午題case4。Cost-Benefit Ranges是怎么算出來的？還有能在幫忙解釋一下statement 2和3嗎？
為什么contributed the least to active return為什么不是HML呢，他貢獻-50.53%呀
老師，這道題中HML是高增長的減去低增長嗎？從return來看RMRF貢獻最大呀為什么不選B呢
2022A下午題case1，問的是基于Rucker的outlook，為什么解析還用Simmons的觀點分析呢？而且選項中的future也沒有指明是波動率期貨還是利率期貨，感覺不清不楚的。
bottom up的各個postion就是里面每個持倉個股是嗎？持倉個股的相對風險拆分，benchmark是什么？絕對的標準差，是和平均值比較求出標準差，每個個股有平均值，所以能求出一段時間標準差。那top down呢，用什么benchmark來相對拆分風險，絕對的也可以求出平均值，怎么就不能求出標注差了呢？
這里比較的是絕對的標準差，top-down下標準差歸因不能通過行業(yè)的收益標準差和選股的收益標準差衡量嗎，為什么說是沒有，這里解釋的邏輯不合理啊
這個交叉項是好的資產(chǎn)中選好的個股吧，如果是AA和SS的交叉項，應(yīng)該是這兩項吧，不是好行業(yè)中選好個股
pool funds在這里指的什么？
PVAP和VWAP作為benchmark都是過去一段時間還是當天事后？為什么只適用于小單？VWAP不是本來就側(cè)重了大單嗎
老師，第一題purpose1為什么不能是降低一類錯誤。雖然面試通過，但也可能是不好的基金經(jīng)理，所以要觀察一段時間，避免出現(xiàn)留用不好的基金經(jīng)理的情況發(fā)生。
這道題為什么選decision price呢
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