請(qǐng)解釋下最后那段although那句話，謝謝??
Casebook240頁的partB，是不是datacomp公司最好的選擇是D?因?yàn)闆]有inflation indexed，所以賣掉real rate比較好？
請(qǐng)解釋下第五條，謝謝??
請(qǐng)問老師DBplan在fully funded情況下要求回報(bào)就等于discount rate，這里還要另外考慮inflation rate嗎？還是說這里的discount rate已包含通脹因素？如果已包含，那么這里用discount rate折算出來的PV of liability 不是應(yīng)該比單純用inflation rate 折算出來的PV更??？從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮PV of liability 折算的小了不意味著未來不能償付的風(fēng)險(xiǎn)大了？
上午case310頁b holdingbased largecap部分不理解
衍生品這里case5 第5題，本題我明白，只是老師講解說的borrow構(gòu)建用long call /short put沒明白什么意思，鎖定利率 不應(yīng)該都是long put /short call嗎 不管是lender還是borrow
真題2008partAi，這個(gè)maximum standard deviation 10%是假設(shè)correlation=1嗎？所以只能找到maximum但是不知道具體是多少？ 但是答案Bii里面(圖片畫紅線部分)提到這個(gè)combined portfolio的standard deviation就是10%，什么意思
老師您好，請(qǐng)問這道原版書課后題reading19的第二題的A選項(xiàng)： 風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)應(yīng)該有一個(gè)更寬的范圍，這句話， 我覺得和講義上說的波動(dòng)性volatility和optimal corridor width是反相關(guān)不是矛盾的嗎？
真題2008Ai，答案里面sharp ratio可以這樣加權(quán)平均算嗎，不是要先求出portfolio的expected return跟deviation再代入嗎
老師好，請(qǐng)問如何理解用swap做intra market的carry trade，floating和fixed的rate相對(duì)高低是確定的嗎？
老師您好，是否要hedge外匯風(fēng)險(xiǎn)： 相關(guān)系數(shù)，與進(jìn)口型或出口型公司之間，兩者之間是什么關(guān)系，謝謝！
老師，能否詳細(xì)解釋一下more life insurance和less life insurance各自的出發(fā)點(diǎn)是什么？和human capital的關(guān)系是什么？為什么同一題里它會(huì)出現(xiàn)兩種不同的說法？是一個(gè)事物同時(shí)有正反面的原因嗎？這種正反的觀點(diǎn)是同時(shí)并存的？還是有誰占主導(dǎo)？真題里的解釋有些不太清楚
Case8第6題 這個(gè)decomposing returns是不是就是yield income +roll down return+ 收益率曲線變化導(dǎo)致價(jià)格變化-creditloss+currency那個(gè)？感覺和securityselection也 沒什么關(guān)系啊 還有Criterion3 如果兩個(gè)人alpha的關(guān)系低不是說明策略不太一樣嗎，為什么要在一個(gè)mandate里放兩個(gè)不同策略的？
計(jì)算對(duì)沖頭寸的公式調(diào)整組合久期，關(guān)于這類公式我的疑問是： 1. 公式中的B：是債券組合的現(xiàn)值還是未來值？ 2. 公式中的F：是期貨合約的價(jià)格。為什么用價(jià)格？理應(yīng)用期貨合約的價(jià)值value*MD才是money duration啊！ 3. 為什么公式的target一側(cè)，不是（B+f）*Dtarget？ 4. 這個(gè)式子整體式針對(duì)現(xiàn)在還是未來的對(duì)沖？ 請(qǐng)分別【回答】，謝謝
Reading 12里的derivatives overlay關(guān)于用interest swap 做overlay時(shí)swap的bpv為什么要除以100？
程寶問答
金程問答