請問老師case book 388 頁premium在復(fù)利的時候為什么只考慮了109天？實際在計算effective rate的時候其他幾個數(shù)據(jù)比如本金利息payoff都是在貸款到期日發(fā)生的，那call option premium的復(fù)利為什么并沒有計算到期末？
equity中，感覺shareholder engagement還有activist strategy都是指參與公司經(jīng)營，獲得超額收益。具體區(qū)別？
請教，2016年上午題FI B題不是很理解
請教，2016年上午題 FI A為什么在計算Tauravia的政府債duration時，要乘以country beta?
降低一個經(jīng)理的tracking error為什么反而會提高組合的active risk?
上午題derivatives部分452頁，為什么futures return的計算是用七月和九月的futures contract約定的匯率相減？不是應(yīng)該用七月簽訂的futures contract 匯率減去九月的spot rate嗎？
上午題 2017年 question9 B題，為什么new dollar duration 要乘以0.01？ 我記得老師講過dollar duration 就是等于duration*portfolio value的
上午題derivatives部分第438頁關(guān)于value of forward的計算，如果確定折算時使用哪國的risk free rate？1.64為什么不是除以1.03的二分之一次方？
這個問題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，我筆記里有關(guān)the merits of long/short portfolio construction的第一條是這樣寫的：due to loss aversion, the conviction of negative views can be more strongly expressed, compared with long-only approach，這樣說對嗎？ 我找了一下PPT，對應(yīng)的地方如圖劃線部分。謝謝！
老師您好，真題集上冊，個人IPS，2017年的第一題第一問，原題中提到收入有interest，dividend和CG，既然dividend account中只包含dividend，那這個non-dividend account應(yīng)該既有CG，也有interest，那為什么答案中默認(rèn)這個non-dividend account中只有capital gain，因而只交deferred CG tax？謝謝。
我選BOND C，理由：1、issue size占比極低（1.09%），公司不會為了1.09%的債券違約而影響整個公司的信用，因此其信用風(fēng)險與其他債券一樣。2、Bond C市場價格109.5，給予了溢價，間接說明信用風(fēng)險與其他債券差不多。3、棄選Bond C的主要原因是因為 評級低，但評級本身也是有信用風(fēng)險的。
沒看明白，第四題是什么意思？
這里最下面一行，optimization應(yīng)該是factor的方法吧，匹配factor
1.那我要怎么樣才能使得資產(chǎn)的收益就等于負(fù)債的未來值？-----讓reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以鎖定資產(chǎn)的收益，保證資產(chǎn)收益可以匹配負(fù)債支出——這個問題，我的意思是，我怎么能夠確保我資產(chǎn)的收益就等于負(fù)債的未來值？ 2019-04-10 14:33 +追問 2. 讓久期匹配和 利率風(fēng)險相互 互相配合 ——怎么個配合法？能不能順帶舉個例？ 2019-04-10 14:33 +追問 2. 讓久期匹配和 利率風(fēng)險相互 互相配合 ——怎么個配合法？能不能順帶舉個例？ 2019-04-10 15:30 +追問 3. 還有，到底是讓資產(chǎn)匹配負(fù)債，還是資產(chǎn)的收益去匹配負(fù)債？ 2019-04-10 15:30 +追問 讓reinvestment risk和price risk互相Offset,就可以鎖定資產(chǎn)的收益——但這并不一定就保證資產(chǎn)收益可以匹配負(fù)債支出吧？
buy and hold、constantmix、cppi，三個rebalancing strategies是不是刪除了？關(guān)于rebalancing的知識還需要掌握嗎
程寶問答
金程問答