這里第三題和前面一題連著嗎？這表格base currency是歐元啊，所以forward premium指的歐元吧，也是歐元遠(yuǎn)期升值？要賣掉premium的也是賣掉歐元?。?
最后一題 top down錯在哪里
第一題的b， 題目說是passive 不應(yīng)該是有效市場嗎
第三問：既然持有觀點“無法通過主動管理在外匯敞口獲得收益”，答案是0%的hedge。但是我理解是需要100%hedge來規(guī)避外匯敞口帶來的所有波動（不論是收益還是損失）。不知道為什么要0%，從而承擔(dān)由于外匯敞口帶來的損失風(fēng)險？
課后題384頁14題中，long-short與講義中l(wèi)ong/short策略不同嗎？
還是沒太懂cash- for- stock，為啥說A公司的價格是公允的，A公司的股票不需要做任何操作？謝謝老師！
第二題 為什么Long-short產(chǎn)生的預(yù)期alpha是long only的兩倍呢？我知道Long和short都能產(chǎn)生alpha，但問題是long和short的金額也分別只占50%權(quán)重。從組合角度來說Long-short不還是一倍alpha嗎？
老師，這個statement1里，最后一個方法是啥
紅色劃線部分是什么意思呢老師
請問老師這里為啥是10.08-10，而不是10.07-10呢？謝謝！
老師，算spending rate時為什么要去除通脹呢，spending時就是花的含通脹的錢呀，另外為什么沒有考慮稅的影響呢7*（1-T）
E問其中一點可以說Irrevocable Trust can provide life time income to secure financial future for the family members嗎？
第二問，CF dispersion都小于liability，像題中A組合這種，難道沒有structural risk嗎？
老師這倆題都是算買賣的期權(quán)數(shù)量。不太懂這兩種算法。一個直接除prem，一個是除執(zhí)行價格。不太懂。麻煩您給講解一下
老師，C題能講解一下么？我不理解。謝謝。
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