金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)annual expense 相比 Asset base 占多少百分比算是Asset base 比較小呢
不太理解這里的解答 為什么4.7和0.002前面帶負(fù)號(hào)？
請(qǐng)問(wèn)Collar和forward conversion有什么區(qū)別，我看好像都是買(mǎi)一個(gè)put賣(mài)一個(gè)call
r32講義30頁(yè)為什么short forward on foreign index 可以manage market risk 可以獲得外幣的risk free ？
為什么一樣是pay-fixed receive-floating，115頁(yè)就是起到increase duration的作用，117頁(yè)就是起到reduce duration的作用？
RE32課后題第1題問(wèn)題B，在計(jì)算value of overall position時(shí)，為什么不用equity 頭寸的value加上future contract頭寸的value計(jì)算而是用equity頭寸的value加上future position的profit來(lái)計(jì)算？即為什么不是175000000*（1+5.1%）+422*111500？感謝老師解答。
不是很理解這里，題目已說(shuō)是positive one standard deviation move，為什么還分shift.twist.butterfly的正負(fù)運(yùn)動(dòng)？
這里計(jì)算carry trade的收益，是不是還要減去低利率國(guó)家（借款國(guó)）利率的升值呀
method2 是說(shuō)，為了達(dá)到duration match，可以通過(guò)多購(gòu)買(mǎi)bond，而對(duì)多購(gòu)買(mǎi)的數(shù)量并沒(méi)有要求，是嗎。
老師好，關(guān)于bundled fee，紀(jì)老師上課的時(shí)候說(shuō)，如果portfolio只告知了bundled fee沒(méi)有告知明細(xì)，在算gross fee的時(shí)候要全部扣除，因此需要披露一個(gè)% 這個(gè)%是 全部扣除bundled fee的portfolio（即沒(méi)有披露明細(xì)的portfolio）除以 composite ？還是 以bundled fee收費(fèi)的portfolio（含披露和不披露明細(xì)的portfolio ）除以composite ？
老師您好，GIPS課后題中有一道（詳見(jiàn)圖片），我想知道問(wèn)題中的“l(fā)arge cash flows methodology，assume 'large' is defined as greater than 5%”指的是什么？是暗示現(xiàn)金流足夠大，需要在計(jì)算收益時(shí)考慮進(jìn)去嗎？謝謝。
distress security 說(shuō)他distribution是negative skewness，是指他大概率在右側(cè)取得正收益嗎？
為什么call option 升duration，put option 降duration？
不理解最后一行的公式。期權(quán)的duration應(yīng)該是△P option除以△y吧？為什么還要÷P option?
還是不理解為什么這里是effective duration unchanged，不是macaulay duration，或者money duration
程寶問(wèn)答
