金程問(wèn)答
老師，我記得課程里講的是LDI match需要Duration相等的情況下，convexity越小越好，可是書里這里寫的是： 在multiple liability match中，要求DD（BPV）一致的情況下，資產(chǎn)的convexity 大于負(fù)責(zé)的convexity， 請(qǐng)問(wèn)到底應(yīng)該越小越好還是應(yīng)該另資產(chǎn)convexity大于負(fù)債？
請(qǐng)教，感覺(jué)survivorship bias與backfill bias差不多呀，都是因?yàn)閳?bào)告好的業(yè)績(jī)導(dǎo)致比實(shí)際業(yè)績(jī)要好，是這樣嗎
請(qǐng)問(wèn)題目要求寫出2點(diǎn)原因，我可以寫更多點(diǎn)原因嗎？比如要求寫兩個(gè)原因，我寫了五個(gè)，對(duì)了2個(gè)，那會(huì)怎么算分呢？ 謝謝
2015 case題 第八題 C問(wèn)題 請(qǐng)問(wèn)是出自那個(gè)reading的哪個(gè)考點(diǎn)，對(duì)應(yīng)到講義那一頁(yè)開(kāi)始？ 謝謝
課件上cobs-douglas函數(shù)，老師說(shuō)laborinput的增長(zhǎng)有input 有兩方面 1.potential labor size 2.actual labor force participation。 可是potential labor size 不就是可以用 acutal labor participation 乘以 working age population嗎？那換言之 participation增長(zhǎng)就會(huì)提高 potential labor force size。這兩個(gè)input 不就是一個(gè)東西嗎
請(qǐng)問(wèn)老師，問(wèn)題在圖片中，業(yè)績(jī)歸因課后第13題，謝謝！
突然找不到講義下載的地方了，在哪里？
老師，（1）原版書reading 32第8題為什么沒(méi)有用synthetic risk-free的方式求解，而是用Beta公式計(jì)算？（2）另外，原版書勘誤pdf里面提到（PPT講義的舉例中有這道例題）：G-spread里用maturity match, 而不是duration match, 為什么？還有什么題型中也需要用maturity match？
這一題求美元本金，為什么不是直接用匯率先換算，在除以美元的利率，即： （5M/0.85）÷ （4%/4）？ （5M/0.85）÷ （4%/4）不等于先求歐元本金，在換算為美元的結(jié)果。 是因?yàn)闆](méi)有公允定價(jià)嗎？
老師您好：?jiǎn)栂?圖中等式右邊的swap部分，為什么直接用其修正久期乘以NP了，這樣還不是dollar duration的呀。 應(yīng)該還要乘以swap的price才對(duì)，才是dollar duration吧？ 難道認(rèn)為其總是平價(jià)，等于面值的么？ 謝謝老師!
老師您好，2019年原版書上，Strategies and Applications Using Swaptions這一節(jié)，P399 Exhibit 14出現(xiàn)了FS(2,5)，Let FS(2,5) be the fixed rate at the swaption expiration on a three-year swap. 我想知道FS(2,5)中2和5指的是什么？是從第2個(gè)支付日算起，還有5次支付嗎？就像 forward rate (1,1)那樣？謝謝。
股票下降或上漲一點(diǎn)金額，為什么the value of the position 不變？ 以104頁(yè)的題為例，initial value of the portfolio是672100，一天后stock price上升，call premium和Delta也上升，那 portfolio value變?yōu)?820*101-10000*1.98=770020，對(duì)比672100應(yīng)該是上升咯？
記得老師講convexity也是解決平行移動(dòng)呀，否則計(jì)算△P時(shí)，第二項(xiàng)可以+convexity
所以這里老師講錯(cuò)了嗎
expect yield will decline by more...那段不是很理解
程寶問(wèn)答
