金程問(wèn)答
所以這里的標(biāo)題寫(xiě)錯(cuò)了嗎？應(yīng)該是minor risk factor
為什么預(yù)計(jì)未來(lái)利率上升要降duration，預(yù)計(jì)利率下降要升duration？
老師，原版書(shū)課后習(xí)題第154頁(yè)第6題不明白， 第一個(gè)trade是調(diào)整相同sector里的兩只股票，所以調(diào)整的兩只股票相關(guān)度比較高 第二個(gè)trade里調(diào)整的是不同sector里的兩只股票，所以調(diào)整的兩個(gè)股票相關(guān)度比較低 相關(guān)度低的股票不是應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)更小嗎？ 為什么lower correlation of the two stocks in the new position contributes more to active risk than the two stock position that it replaced?
業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)上午題536頁(yè)，這題目說(shuō)能控制現(xiàn)金流，不是應(yīng)該M W R 更合適嗎？答案怎么說(shuō)的是反的？
老師您好，請(qǐng)問(wèn) mandate 和 universe 在中文里是什么意思？謝謝。
不是很理解這里的basic principle，感覺(jué)duration match和cash flow match說(shuō)的一個(gè)意思，是嗎？
老師您好，原版書(shū)有這樣一道題（詳見(jiàn)圖片），答案我不太明白什么意思？您能幫我解釋一下嗎？另外，我可以這樣回答嗎？謝謝。 “The duration of a fixed-interest leg is generally longer than that of a floating-rate leg, of an interest rate swap, therefore in order to increase the portfolio duration, it is generally necessary to receive fixed and pay floating.”
老師您好，原版書(shū)上Risk Management Applications of Forward and Futures Strategies的第2題（詳見(jiàn)圖片），B：Show how the synthetic position produces the same result as investment in the actual stock index. 我算出來(lái)的兩種策略的差異在0.461%，我想知道這樣算不算是produce the same result? 這個(gè)差異率算大嗎？謝謝。其他題（3和4）我算的差異都在0.2%左右。
read24講義151頁(yè)括號(hào)里這句話什么意思？
為什么butterfly是三只債券 不是只有barbell和bullet嗎
題目：金程題目書(shū)142頁(yè)第12題。請(qǐng)問(wèn)comment1哪里錯(cuò)了？callble bond用OAS，且OAS小于noncallable bond的z spread。我覺(jué)得沒(méi)有錯(cuò)啊
題目：金程題目書(shū)140頁(yè)第8題。請(qǐng)問(wèn)第二個(gè)和第三個(gè)difference哪里錯(cuò)了，該如何修改正確
題目：金程題目書(shū)136頁(yè)28題。請(qǐng)問(wèn)答案中g(shù)reek hedge into peso已經(jīng)有return3.475了，超過(guò)不hedge的貶值2，那不就是要hedge，鎖定3.475的return嘛。既然已經(jīng)鎖定return了，為什么答案例里還要用3.475-2，算一個(gè)net return？算這個(gè)net return有必要嗎？
題目在金程題目書(shū)的136頁(yè)第24題，請(qǐng)問(wèn)VI項(xiàng)中，判斷bond相對(duì)attractive的公式是什么？如何判斷bond是否attractive？
衍生品原版書(shū)402頁(yè)那個(gè)列題沒(méi)太明白，即我畫(huà)紅線的地方，第一個(gè)當(dāng)小于7，執(zhí)行期權(quán)的時(shí)候，另外又進(jìn)行了一個(gè)新的swap 嗎？為什么？ 2、第二道題也是進(jìn)入了新的swap ？同時(shí)又發(fā)行了一個(gè)新的bond ？為什么？也就是這個(gè)進(jìn)行了兩件事？
程寶問(wèn)答
