老師好，為什么麥考利久期可以作為immunization的判斷標(biāo)準(zhǔn)？道理確實(shí)是短期投資價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)大，長(zhǎng)期投資再投資風(fēng)險(xiǎn)大，但為什么恰好是在麥考利久期能offset呢，是怎么得出這個(gè)結(jié)論的？
老師你好, 原版書Reading 14課后題第15題中什么叫net payment cost index? 然后17題中為什么沒有考慮family living expense （decline by $30,000 each year）?
計(jì)算barbell的total return，在給出了duration、convexity等條件時(shí)，和普通債券的total return計(jì)算是一樣的 課后題，reading24，第14題，問的是total return。在答案解答中，多給了兩端的計(jì)算，這個(gè)在ppt講解中是沒有的 請(qǐng)問：1、是否需要掌握兩段的計(jì)算，2、如果要掌握，請(qǐng)講解一下怎么計(jì)算的，不知道這個(gè)思路是什么
補(bǔ)充一下剛才的問題，non-parallel是否是parallel shift+twist
Non-parallel和twist的區(qū)別是啥？
視頻中最后一題，單只bond duration是怎么算的呀？老師沒說
這里不理解less tax efficient asset指什么
這里不是很理解： 1 liner correlation 是指asset與liability線性相關(guān)嗎？ 2 hedging/return seeking portfolio 那里為什么是conservative level of risk？記得老師前面講是激進(jìn)的，不保守 3 為什么integrateD asset liability portfolio 是 multiple period 而其他是單期的？
為什么適用于個(gè)人，有多個(gè)目標(biāo)、時(shí)間期限、緊急？
這幅圖是在說明什么 沒怎么看懂 原版書第60
請(qǐng)問老師，就是那資產(chǎn)大類分類那5個(gè)條件中第四條的意義是說盡可能的要多涵蓋一些資產(chǎn)大類啊，比如說都投資的歐洲債券和股票，是不是說還應(yīng)該有非歐洲債券和股票?。?
原版書第52頁最下面 想問一下 這個(gè)保守偏差到底是否是有意愿改變的？因?yàn)檫@里看它既屬于固執(zhí)信念偏差 又屬于信息處理偏差 而這兩者的區(qū)別是前者無意愿改變 后者有 所以這里不是很明白。
老師你好，原版書Reading24課后題27，28課這兩題如何計(jì)算，題后答案很復(fù)雜沒看懂，特別是28題中涉及三種貨幣的如何計(jì)算？
老師您好，這里的spread duration 前面的正負(fù)號(hào)如何辨別？
原版書第51頁 intellectual predisposition是什么意思 我上網(wǎng)也查不到！（在我畫圈的右邊那里）
程寶問答
金程問答