我想問一下，casebook上冊41頁的個人ips的題目，為什么第三題liquidity needs要包括cash reserve的250000俄；但是第一題分子的cash need 卻不用包括？第一題的return不是求coming year的嗎，為什么來年的cash reserve是不包括的？
老師好，我想問原版書后題第42題（紀老師沒講），請問這道題為什么選B不選C？題目讓選擇披露不完整的選項。 標答是B，B是說這個廣告沒有披露composite strategy, 就是如果composite定義里說“本composite包含了根據(jù)公司xx選股策略選出來的全部discretionary portfolio”，這時候必須把策略也說清楚對吧？ 我選的是C，C是說這個廣告沒有披露完整extent and use of leverage and derivatives. 廣告里是這么一句話：“Portfolios in the Fundamental Value Composite may include futures solely to equitize portfolio cash during inflows and outflows. Futures are not used to add leverage to the portfolio.” 請問這樣就算把extent and use of leverage and derivatives都披露了嗎？
resample efficient frontier的好處是不是和MCS在asset allocation時候的好處是一樣的？
在IPS的Reading8中。 return objective的計算中，TIA的計算和金程講的不同。 金程觀點：TIA要考慮當年的工資收入和生活支出的現(xiàn)金流。 原版書后：TIA不考慮當年的工資收入和支出。而是僅將其作為計算return的分母。 具體可以參見reading8的所有關(guān)于return objective計算的題目。比如第13題，最后一題。 請解答一下。謝謝
老師好，衍生品原版書第二題麻煩講解下，尤其是里面涉及到index有股息的沒有明白
請問，原版書351頁，第一題，對收到的call期權(quán)費征稅，到底是收費時交還是期權(quán)到期時交呢？紀老師講課時好像說是收費時立馬交。書上的前一句說立馬交，后一句又說到期交，搞不懂了55555～～
2012年fix income 歷年真題，Q7的E題，如果題目是volatility下降，是不是就是動態(tài)對沖要好？
country beta還是考點么？
歷年真題asset里，2005年最后一題的A，答案的一句話：futures contracts tend to be written on indexes based on subsets of the broad market(especially regionally based),which constrains implementation of a strategy that inteds to replicate broadly based indexes. 是什么意思？
在做題時候，判斷兩個conner portfolio聯(lián)合后的stand deviation 是加權(quán)相加做最大值（極限情況考慮相關(guān)性為1），然后看最大值是不是在題目的限制范圍內(nèi)。對么？
最后十道題講解中的第4題引發(fā)了我的困惑：紀老師上課時講significant cash flow是針對composite而言的，其中alternative solution是三個月內(nèi)停止在GIPS report里披露這個composite的業(yè)績，但是這里第4題的答案里是remove the portfolio from the composite，請問是為什么？ 還有我想問這停止披露的三個月時間長短是行業(yè)慣例，還是老師只是舉例說明？比如說可能還有停止披露2個月，5個月
2012真題。問liquidity needs。答案里說250,000成立trust的這個算，但為什么買年金所需160,000,000不算
算liquidity needs 時候，日常開銷不算，對吧
reading24,ppt94頁，credit quality那一段不懂，能稍微做個解釋嗎
請問老師 Case book 2016年Q8-C 中間有一個 Effective interest rate. 這個知識點是不是現(xiàn)在不考了？
程寶問答
金程問答