第十一題為啥不能是callable bond？價格下降對于call option無意義 但是callable價格便宜??？是因為沒有put option的獲益大嗎？記得上課講的買callable
17題沒懂 能翻譯一下題目和各個選項嗎 考的什么知識點？什么是forward rate bias？
a為什么不對
老師，您好，關(guān)于原版書reading 14的example 36,解析中說選項C會導致MBS價格上漲，這個點有點混亂，benchmark yield 平行上移，債券價格不是應該下跌嗎？老師幫忙解析下，謝謝。
第12和13能分別講一下嗎謝謝
請講下sturctured 和reduced form區(qū)別
老師，您好。原版書reading 14的example 35的第一小題，選項B錯在哪里？經(jīng)濟變差，如果增加評級A的CDO并降低BBB評級的CDO也是縮小整體風險敞口??？C雖然也對，但是感覺因為經(jīng)濟下行是由于房地產(chǎn)價格下降所導致，如果依舊維持房地產(chǎn)行業(yè)的風險敞口，是不是更不合適？
為什么不是是put option
沒明白為什么是loss不是gain
老師，你好，原版書reading 14的example32的解答部分，其中關(guān)于rating A 的excess spread是不是也錯誤的？應該是用1.4%+(-5.5*(-1.26%-1.4%))-0.1%=2.18%?另外，請問下expected loss 為何是0.9%，題目中好像并未有說明expected loss 有改變？
老師您好，這道題A的含義我沒看懂，里面的邏輯具體是什么？還有C錯在哪里呢？謝謝
題目說decline instantaneously by 10bps,第一項OAS不應該乘以t=0嗎？
老師您好，這道題答案沒看懂，我理解是只用OAS和currency deprection來計算。請幫忙看看。謝謝
原版書reading13 example 7中，計算net portfolio durations，權(quán)重為什么是以long+short的總敞口為分母，而不是以凈敞口為分母？
老師，原版書reading14的example 30，字啊計算rating categroy A的excess return時，怎么算不出來4.03%？題干中寫的是credit spread 和 expected loss both fall by one-third,那么代入數(shù)字不應該是1.4%+（-5.5*(1.4/3)）-0.07%=3.89%?好像跟原版書算的4.03%不一樣，老師能否幫我看下，我的公式是哪里有錯？
程寶問答
金程問答