金程問(wèn)答
錯(cuò)題，請(qǐng)?jiān)斀饷總€(gè)選項(xiàng)，多謝
記得之前還有一種題，不是說(shuō)持有那個(gè)收益率最高，那個(gè)答案是callable bond 因?yàn)樗畋阋?。所以收益率高。這兩種題的區(qū)別在哪呢？一個(gè)是cg 一個(gè)是yield？
為什么選b？哪里看出他預(yù)期volatility decrease
為啥credit default swap costly
請(qǐng)老師講下oas
為什么bear flattening就是相收f(shuō)loating??？
這個(gè)數(shù)字很容易算出來(lái)，spread的變化x effdur x contract notional 就可以了。關(guān)鍵是判斷方向，因?yàn)閎ond是spread跌 價(jià)格漲 cds是bond的保險(xiǎn) 正好和bond變化反向 所以spread跌 cds跌 所以是loss。這樣理解對(duì)嗎？
官網(wǎng)這道題的這個(gè)選項(xiàng)，為什么是對(duì)的？life insurance應(yīng)該是不確定時(shí)間和現(xiàn)金流的吧？
錯(cuò)題 這個(gè)題答案是否有問(wèn)題？說(shuō)了沒(méi)有違約發(fā)生，怎么還算違約呢？正確算法是不是可以就用oas，然后把歐元貶值的幅度算入表格 答案是否應(yīng)該是1.1625% 多謝
這個(gè)題要多于552 是overhedge嗎？多謝
錯(cuò)題 第一個(gè)應(yīng)該是low transaction cost嗎？第一和第三都哪里錯(cuò)了呢？
為什么從duaration neutral 就能想到 a short 2-year bond position and a long 10-year bond position， 為什么不能是反過(guò)來(lái)即long 2-year and short 10-year？
老師，請(qǐng)問(wèn)密卷這里的statement2中“The risk of investment-grade bonds is usually measured by spread duration”為什么是對(duì)的？投資級(jí)債券不是用duration嗎？為什么要用spread duration？
請(qǐng)教老師一個(gè)dynamic yield curve的問(wèn)題，bear steepener和bear flattener情況下，既然長(zhǎng)短債都跌，賣出跌的多的債能理解，為什么還要去買一個(gè)跌的少的債呢，明知他要跌這部分錢空著不好嗎？
Reading13,Yield curve Strategy 中第20頁(yè)，Exhibit11 swap yield如何理解？
程寶問(wèn)答
