第三題crossover sector是什么意思呀？
第三問我對(duì)于A的理解是long payer swaption,支固定收浮動(dòng)duration下降，那short payer就增duration。利率上升導(dǎo)致價(jià)格下跌，要降duration。為啥A對(duì)B呢？
2023 mock B上午部分第4題，不明白A問里rebalancing ratio 是什么，為什么要這么計(jì)算？既然要使BPV target 等于current ，為什么不直接兩個(gè)數(shù)相減？
這題不是一個(gè)short futures position嗎，既然是short futures，那就是short duration, 那不就是預(yù)期interest rate會(huì)漲嗎
老師，咱們得解答里面保留的小數(shù)在3-4位，我答題時(shí)候只保留了2位，在考試的時(shí)候計(jì)算結(jié)果應(yīng)該保留到幾位，如果只保留2位會(huì)被判定錯(cuò)誤嗎？
能不能傳一個(gè)好點(diǎn)兒的音頻，花費(fèi)這么多，連一個(gè)順暢的音頻都聽不了嗎？是越到三級(jí)越無(wú)所謂了，對(duì)于金程來(lái)講？
老師，這個(gè)簡(jiǎn)答題需要答哪幾個(gè)bullet point呢，答案太長(zhǎng)了
老師，這個(gè)變動(dòng)，是保持bpv不變對(duì)吧。不是duration不變吧。D*mv*1bp相等，所以買長(zhǎng)賣短，d升高，mv就小一點(diǎn)。這樣計(jì)算。
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪塊來(lái)著？老師可以幫慢貼一下嗎？一點(diǎn)印象都沒有了……還有就是第二問的最新計(jì)算方法是什么？看其他同學(xué)的問題回答，這道題勘誤了好幾次一會(huì)兒乘YTM一會(huì)兒不乘的……
我記得之前有說過在增加或者減少duration時(shí)，用衍生品會(huì)比直接買bond更好，因?yàn)檠苌妨鲃?dòng)性更好，成本也更低，為什么第二題的consideration3說衍生品成本低錯(cuò)了呢
老師，價(jià)格變化=-Duration*△y，這里不是該=4.7*20bps+100.55嗎，為什么沖刺筆記中duration前還乘以了個(gè)100.55呢
老師，這里說垃圾債對(duì)利率變化的敏感度低于投資級(jí)債券，下面例子說垃圾債在利率降低時(shí)價(jià)格暴跌，敏感度明顯高于投資級(jí)債券。為什么呢
老師，如何理解在收益率曲線陡峭的市場(chǎng)做多國(guó)債期貨（高利率市場(chǎng)做多國(guó)債期貨），利率高的話bond的價(jià)格低，不是應(yīng)該做空嗎
老師，這道題答案中上面Number of contracts時(shí)公式中沒乘conversion factor，下面代數(shù)計(jì)算時(shí)又乘了conversion factor，哪個(gè)是對(duì)的
老師，這里convexity調(diào)整不能解決非平行移動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響與免疫策略無(wú)關(guān)，對(duì)吧？在免疫策略中，對(duì)于非平行移動(dòng)帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，要通過降低組合現(xiàn)金流的分散程度（即convexity）來(lái)減少結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。所以能說在免疫策略中調(diào)整convexity能減少非平行移動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
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