請問老師，金程沖刺筆記的上卷150頁是不是寫反了呀？為什么股價下降/上升short call會更傾向于OTM/ITM，我怎么覺得應該是反過來呢？
老師，請問為什么ctd的dollar duration等于future的duration乘以price？
此題題干中，90%的外匯匯率敞口被對沖了，那么題目中為何仍選擇主動管理的策略呢？
1.此題的Futures Price*CTD CF為何不等于CTD Price?2.此類提對于期貨是否只有CTD的Duration，不會有Futures的duretion？所以這樣我們在公式變化過程中的后半部分分母能否對CTD$替換為Futures price，前半部分分母直接用CTD的Duration？要不有Futures price用不上總覺得有些奇怪~
此題的FUTURE PRICE*CTD CFD為何不等于CTD PRICE?
第15題，我覺得因為Adele 風險承受能力低，所以要fully hedge，所以要非常主動的管理。這個思路錯在哪里？
這道題，老師說要減少對沖，說啥都不做就好了。我看答案里好像不是這個意思。 能否重新詳細解讀下這個題目，謝謝
請問第五題怎么理解呢
第四題不是很懂，請老師給我講解一下
請問22題的A和C選項兩個名詞分別是什么意思呢？
105頁ppt的例題第一問，為什么equity portfolio和futures的beta值都為1？
這里PPT的圖有問題, Short Call 的G/L 最大是Premium, 而covered call最大Premium+X-S0. 而只有X=S0時, 兩個才相等. 圖上把一般情況畫成特殊情況了.
老師說在股票價格即將到達51，但還沒有到達51的瞬間平倉，這個平倉是如何操作的呢？如果是通過買入一個call option來對沖的話，這個時候股價高了，那買入的這個call option不是比之前收到的premium更貴嗎？ 雖然前面有人提問了, 但是回答看不明白. 這里一開始是賣期權(quán)收premium, 平倉的時候就要買一個期權(quán), 這個買期權(quán)的價格比收到的premium高, 那不是虧了嗎?
套息交易 ，二級時候不是說過在利率低的國家借錢投利率高的嗎？這個題為什么是借brl投aud呢？
原版書課后題R17第18題B選項，從IRP公式我理解的是遠期升水說明盧比和美元的利差擴大了，更有利于carry trade，但作carry trade不是IRP不成立么，所以這么想是不是不對；另外INR/USD遠期升水那不相當于美元升值盧比貶值，未來再換回美元的時候不是會有損失嗎。。。這里沒想明白為什么選B，請老師講解一下；另外第22題也同理，遠期升水，可是已經(jīng)用遠期合約鎖定匯率了，那現(xiàn)在出現(xiàn)遠期升水，之前鎖定的匯率不就低了么，這不是潛在虧損，為何會有正的roll yield呢
程寶問答
金程問答