有個(gè)疑問，第二年虧掉的4%需要在第三年增長率略微超過4%才能使基金資產(chǎn)規(guī)模和第一年末持平，為什么題目直接用23%-4=19%來計(jì)算第三年的performance呢？
Statement2可以再解釋一下嗎？和主權(quán)財(cái)富基金有什么關(guān)系呢？
這道題我用排除法選的C，但是為什么是受影響的資產(chǎn)規(guī)模要大于基金經(jīng)理們呢？
這個(gè)公式 基礎(chǔ)課件哪里講到了？
1、首先這個(gè)公式基礎(chǔ)課件哪里講到了？ 2、公式里面的兩個(gè)名義名詞 有啥區(qū)別？
這題為什么不選B？
這題如何看出來選C的？
為什么是sortino ratio呢？
24題 負(fù)債的money duration是2609700，挑選的資產(chǎn)組合money duratiom不是應(yīng)該大于等于負(fù)債的嗎？為什么答案選了第二個(gè)組合(2609442)
老師，這張PPT里面講的內(nèi)容不太明白，能結(jié)合這個(gè)表格講解一下么？謝謝~
請(qǐng)問Global Macro 是如何實(shí)現(xiàn) right-tail的？我只能明白各種結(jié)果都有可能，收益正態(tài)分布？謝謝
老師，這里直接買賣option,需要delta hedge, 就比如如果買了x份call option，是看漲的，但如果市場(chǎng)價(jià)格下跌了，我就會(huì)有下行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，此時(shí)我就該short掉delta*X份underlying股票或者long X份put option來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)對(duì)嗎
老師，我記得Vincent講V(B)時(shí)候說one time loss, unaware and didn't disclose的情況不違反V(B)但違反V(A), 為什么？
CFA三級(jí) 交易及業(yè)績歸因 這題沒看懂，open-end fund是開放式基金？開放式基金為啥流動(dòng)性比closed end fund差呀？還有關(guān)于incentive fee是怎么理解的？
第三題題目中說是yield變動(dòng)沒有說是spread變動(dòng)，但答案中看起來是把兩者等同，但是spread不是一個(gè)增量嗎，和yield獨(dú)立開的？還是yield中包含一個(gè)base rate加spread，謝謝
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