你好老師，如果收了flat fee 但是披露了 ，能說自己是independence嗎
gain-loss matching的時候話下劃線的話如何理解呢？老師完全沒有講下劃線那部分的內(nèi)容。此外，為什么今年的loss不用明年就沒有了？capital loss是可以carry到下年的呀？
老師，long put option on bond，久期會下降吧…行權(quán)是以X賣出啊…凸性也是下降吧
為什么這里說隱含波動率低，所以gamma比較低？
老師，這個premium narrows by 100bps to300bps，什么意思啊…
老師，這里的spending的計算和之前在是spending rule里面講的公式不一樣，為什么這里上一年的spending的時候沒有乘inflation rate？
1、這句話是啥意思？能把這話理解明白是解第一題的關(guān)鍵； 2、還有后面的那公式?jīng)]怎么看明白，為啥是E+70bp-（E-20bp）+SOFR?
三級 衍生品 這題關(guān)于effective fed future rate（實際銀行間市場隔夜拆借利率）和federal resere's target fed fund rate（FOMC議息會議利率區(qū)間），是誰引導(dǎo)誰？我理解是實際拆解引導(dǎo)FOMC利率區(qū)間吧？這題怎么選擇呢？
CFA 三級 衍生品 瑞士的貨幣政策收緊，是利率提高是吧？然后該國貨幣受到熱錢涌入，匯率升值。這個傳導(dǎo)鏈?zhǔn)欠駵?zhǔn)確？ 該國（瑞士）貨幣升值，故SEK/EUR當(dāng)前比較低，未來會均值回歸，SEK要適當(dāng)貶值一下，所以SEK/EUR未來會升高，也就是forward point 會premium，是這么個理解是嗎？ 那么請教上述邏輯怎么推導(dǎo)到higher roll yield？
1:02:00左右處，solution 3的題目結(jié)論是narrower，老師推導(dǎo)結(jié)論是wider，老師講到solution是矛盾的，請確定到底最終是什么？？
為什么是 1.5%，1.5 個 bps 不是 0.015 % 嗎
這個題是超綱了嗎？
第四題 為何A選項不對
這個題目在干什么呀，原來公布的利率區(qū)間是2.5-2.75，現(xiàn)在預(yù)計是2.825，只能推出來未來上升，怎么就推出來未來的區(qū)間呢，還計算概率？
關(guān)于variance swap估值的計算，考試中是否會涉及到variance的年化？目前舉例中都是基于時間段的方差，是否需要考慮去年化？
程寶問答
金程問答