老師，被動的factor策略是smart beta，就是跟蹤基礎(chǔ)上，像好的F傾斜，beta調(diào)高。主動的factor策略是選好因子排序，long前10%，short后10%，賺兩個alpha
老師，yield spread=benchmark spread是嗎
第四題，這個公式是哪里來的，怎么解釋？這個adv是指需要按計算器么？怎么按？謝謝。
老師，為什么買期權(quán)可以增凸性？ 圖2含權(quán)債可以降久期不太懂。pu table是可以以X賣出債，D降OK。callable是因為如果p降會被行權(quán)，被以X買走債，所以d降？
spread0還有POD*LGD一般是來說都是周期都是相同的吧，也就是兩者的T相同？
原版書的答案是SPREAD0這一項直接沒有了，所以答案選C，到底以那個為準呢？
DAA和TAA的區(qū)別是什么？
為什么有的題instantaneous的時間是T=0，也就是spread0還有PODLGD都是0？這里又是T=1?
Q6，作為一個基金經(jīng)理，此時正確的英文回答怎么說既滿足CFA，又能把客戶對自己的負面感官降至最低，維護好光輝的職業(yè)形象。
這里long FRA，long方不是用libor借款吧，是一個固定利率，Libor是浮動利率啊
老師，請問這里的NAVt不應該是下面那個包含contribution和distribution的公式嗎？為什么上面老師講的時候?qū)懥薔AVt-1乘以（1+growth rate）得到NAVt呢
什么是LTCM？
老師 請問這題為什么Y會升值啊 根據(jù)利率平價公式 不是rate越高 利率越低嗎
這道題B選項 我看到你們給其他同學的解釋是根據(jù)IRP 利差會更大 但是做carry trade的前提不是UIRP不成立嗎 而且利差帶來的收益真的能覆蓋外幣貶值的損失嗎
為什么基金會的目的是捐款，我覺得 endowment 才是服務于社會，而不單單是維持運營
程寶問答
金程問答