這道題可以解釋一下嗎？
老師，在計(jì)算coupon income時(shí)，要乘名義本金？我跟五因子計(jì)算第一項(xiàng)有點(diǎn)混淆。五因子第一項(xiàng)計(jì)算不考慮名義本金。課后有一題，2.5m名義本金，票息率2%，計(jì)算就是2/p0，不是2*2.5/p?0
老師，我沒太理解這個(gè)第一題算的什么。是算的yield spread and G spread嗎？
老師，rolldown return就是capital gain部分吧，不含票息吧。
在聽example直播，老師說excess return不考慮spread0？？？是不考慮第三項(xiàng)吧…
老師，這里Paul和Jessica的human capital我理解case是直接提供的數(shù)據(jù)，前后文里面也沒有提供survival possibilities，理解不需要計(jì)算的，對(duì)嗎？
為什么payments on the underlying 是對(duì)價(jià)值的抵減？為什么和call option是負(fù)相關(guān)的關(guān)系？
第七題 strategy 6。 計(jì)算bear spread的 breakeven point， 用put計(jì)算出來是28.5，用call計(jì)算出來是28.64。按理說兩者應(yīng)該相等才對(duì)
Because after-tax volatility is less than pre-tax volatility (Equation 3) and asset class correlations remain the same, it takes larger asset class movements to materially alter the risk profile of the taxable portfolio. 這句話能不能解釋一下
你好老師，Lee自己沒有觀點(diǎn) 那為什么不是找outsourcing呢
A against B 就是 A/B嗎
1、寫作經(jīng)典題，這里為什么after-tax的range wider呢，原因是什么？2、tax except、tax deferred比較哪個(gè)rebalancing range 更寬呢，為什么
第四題，請(qǐng)問以下兩條錯(cuò)在哪里？謝謝
這個(gè)運(yùn)算是什么經(jīng)濟(jì)含義？
老師，像圖2，就是put的隱含波動(dòng)率too high，所以就是short put longcall。那圖一short risk reversal圖形長(zhǎng)啥樣？
程寶問答
金程問答