老師，該科目LM1課后題Q20，policy 2 "SWM is allowed to pool funds when appropriate, and executed orders are allocated to the accounts on a pro-rata basis"，這一點在課上沒有提及過，對應(yīng)trade governane部分也沒有看到，請補充講解一下，謝謝。
這題UC指增長低于市場水平，DC指損失也低于市場水平嗎？
這題是不是出錯了，A選項:“選擇流程應(yīng)該避免排除基于歷史業(yè)績的經(jīng)理”，應(yīng)該是排除這種才對吧
老師能解釋下這里roll yield 為什么是正嗎
題目既然問market-adjusted cost of trade execution，為什么是減去Arrival price而不是Decision price呢？Execution不是從Decision到Execute之間的價格變化嗎？
這題好偏啊，能解釋一下嗎？
1. 為什么index VWAP在分子上就是放在前面，而TWAP和VWAP在分子上就是放在后面呢？2. 既然最終算出的bps越低越好，那么說明TWAP比VWAP表現(xiàn)更好，可是TWAP的成本是$50.57，而VWAP只需要$50.52。感覺對比bps和對比絕對價格得出的結(jié)論有沖突，不知道是哪里沒理解對。
Arrival price不是benchmark嗎？怎么又變成交易方法了？
A為啥對，說放一放以后咋不講了？
第二題從哪里看出來組合是managed against benchmark
22題這里為什么10點時候用23.01作為decision price, 然后P actual用23.09
Risk aversion這里答案是不是錯了，Circle的risk appetite is moderate to high，那它的風(fēng)險厭惡不是應(yīng)該低嗎
老師，請問該科目LM1課后題Q10具體問的是什么，我聽了講解還是一知半解。另外，答案"Beamon is likely to take a measured approach in implementing the Ogive Fund's strategy”里的“take a measured approach”，具體是什么，課件和課上都貌似沒有提到過，困惑。有勞詳細講解一下該題的考點和如何作答，謝謝。
不理解為什么detail 1是個benefit? 多空雙方進行配對，監(jiān)管加強比如說限制了short方的操作，那也會牽連long方，這并不是好事吧
這題問的太隱晦了吧，predictable判斷的依據(jù)是什么，課上有說嗎？
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