我感覺這題只能選A了，但是圖2一開始就說了孩子上大學(xué)的費(fèi)用，所以不是特別明白為什么選A。
Statement3highlight的地方?jīng)]有特別理解。能再解釋一下嗎？
老師， cashflow yield 和weighted average yield-to-maturity的區(qū)別就是相當(dāng)于前者是期望達(dá)到的一個(gè)鎖定的return，而后者是理論上持有到期的return，對(duì)嗎
老師，能再解釋一下這題選項(xiàng)A model risk嗎？視頻解析里提到cashflow yield時(shí)感覺剪輯斷了些內(nèi)容。
PCEG把capital gain distribution也減去是為什么呢？按道理這一部分既然投資者已經(jīng)拿到了不應(yīng)該交過稅了嗎？
老師，這個(gè)題。因?yàn)?個(gè)月forward 是-19bps，所以f小于s，所以貼水。（老師講的是看-27bp，但是那個(gè)是到期時(shí)刻的6個(gè)月遠(yuǎn)期吧）
老師這句話有點(diǎn)不明白。currency overlay可以fully hedge？
老師這段話意思就是，fx和rfc相關(guān)性低，天然hedge。結(jié)尾那句就是讓currency alpha 來源要與組合內(nèi)其他投資品相關(guān)性低，分散化作用對(duì)吧。就跟投資多個(gè)產(chǎn)品要分散一個(gè)道理。
Covered call的第三個(gè)目的是target price realization,老師說先-C1，當(dāng)價(jià)格上漲后再平掉C1，再short C2。請(qǐng)問C1的期權(quán)費(fèi)是不是就沒有賺到了，因?yàn)槠絺}了？
我想看下這題用時(shí)間軸怎么畫出這個(gè)人投資意圖，因?yàn)?20天才能收到財(cái)產(chǎn)你只做90天投資那不是還剩下30天沒有做對(duì)沖嗎？
為什么線都是45度的，45度條件是什么？
??所以Fra 是期末一起還本付息，3至9月期間每個(gè)月是不需要支付固定利息費(fèi)用，然后實(shí)操是在3月份直接現(xiàn)金結(jié)算損益是嗎
老師，本科目LM2課后題Q8寫作題（問為何decumulation strategy更tax efficient)，考試時(shí)要像答案注釋那樣畫圖計(jì)算嗎？這種題一般如何直接抓重點(diǎn)作答，請(qǐng)講解，謝謝。
CFA 三級(jí) 衍生品 印度利率高，美元利率低，所以選擇借美元投印度盧比，可以理解 但這類題，怎么轉(zhuǎn)換到higher INR/USD forward premium上？ 更高的INR/USD forward premium，說明INR要貶值是嗎？不是和carry trade方向不利？這類題目怎么理解？是個(gè)難點(diǎn)
這題從文章中哪里看出來有capital gain呢？
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