Risk aversion這里答案是不是錯了，Circle的risk appetite is moderate to high，那它的風險厭惡不是應該低嗎
不理解這里老師說forward discount要買入，是買入外匯現(xiàn)貨還是期貨？講義里說以更折價的遠期賣出currency會產(chǎn)生negative roll yield，那應該是short futures了？這里究竟是怎樣的交易呀，周老師講的越來越暈了。前面有一個分析師那個題也是，按老師的說法是forward discount就要買入這個貨幣，所以是long futures，而這里好像是short futures，怎么不一樣呢？完全講暈
Q1和我i做題時理解的不太一樣呢，投資者在3個月內(nèi)以BRL資產(chǎn)出資，目前有匯率波動，hedge的不應該是未收到資產(chǎn)這段時間的匯率變動？擔心BRL走強折算到出資額更高？如果是這個邏輯那不應該是long call BRL或者long put USD, s1 short forward USD=short call USD+long put USD，所以選A
Q4，題目和選項中的GBP&USD方向相反，公式算出的應該是beta(GBP/USD),本金假設10million,那帶入公式不應該是3.3millionGBP？ 而且選項是USD/GBP，這里完全不明白，請解釋，感謝。
根據(jù)UIRP, 利率變低未來不是預期貨幣升值嗎？
老師，請問該科目LM1課后題Q10具體問的是什么，我聽了講解還是一知半解。另外，答案"Beamon is likely to take a measured approach in implementing the Ogive Fund's strategy”里的“take a measured approach”，具體是什么，課件和課上都貌似沒有提到過，困惑。有勞詳細講解一下該題的考點和如何作答，謝謝。
老師， 第六題，能總覺或列出來和ESG-focused activists相關(guān)的點么？便于復習。PDF截圖也可以。謝謝。
老師，這題不用考慮保持原來組合整體的duration不變，純粹利用利率上漲環(huán)境獲利的策略，對吧？如果是flatten的環(huán)境，要保持Duration不變的情況應該是買barbell，賣bullet, 這樣就不能選擇賣短期和長期，而是應該買。
Benchmark spread 和 yield spread 是一個東西嗎 前者要求期巿匹配 后者沒有要求期限要匹配?
第4問算portfolio和benchmark差異，是直接用二者的contribution to spread duration 相比較，還是用(%of portfolio×contribution to spread duration )相比較
老師好，這里的邏輯我不明白，買保護不是預計未來風險會上升才買的嗎，未來風險上升了買了保護的人才能受益，不應該是long risk嗎？CDS作為一種保險，買了CDS，未來風險上升，盡管spread上升，我的債券價格也不會遭受重大損失，這樣理解是哪里錯了？
如何從delta Put 的定義式理解P下降，delta put option也下降？delta put等于(put premium2-put premium1)除以（S2-S1）？？？
為什么在講義里對全球資產(chǎn)配置的建議是增加對新興市場的資產(chǎn)配置以獲得更高的資產(chǎn)回報率。而視頻里老師說的是要將資產(chǎn)從高風險地區(qū)轉(zhuǎn)移到低風險地區(qū)呢？
Rho這里能否稍微解釋下？為什么call的rho是正的，put的rho是負的
CFA 三級 衍生品 這題調(diào)組合的久期，我通用圖2的公式計算出來是676，為啥這題答案選A 490 是公式/參數(shù)選用錯了嗎？像這類題，如果題干同時給出了多個參數(shù)，我該選哪個呢？
程寶問答
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