Statement 2表述也有問題吧？投資級固定收益相對私募確實更難實現(xiàn)長期投資目標，但是這個概念在最開始選擇投資標的的時候就是確定的，所以根本就不存在risk。表述里加進risk反而有問題。
老師，關(guān)于forward rate bias的交易策略，我這樣理解對嗎？假設(shè)BRL/AUD spot rate: 2.1131 30天BRL/AUD forward rate: 2.1392; BRL 1-year interest rate: 4%; AUD 1-year interest rate: 3%。此時我應該在現(xiàn)貨市場借BRL 211,310買入AUD100,000. 同時簽一份forward contract, 30天以后賣出AUD100,000而獲得BRL213,920，假如不考慮交易手續(xù)成本，還了借BRL的成本后凈收入是BRL2610是這樣嗎？
老師我一直不太明白calendar spread是怎么利用time decay來賺錢的。
老師，這個案例的第三題，為什么 greatest rewarded factor exposure是要看beta絕對值最大？敞口和beta什么關(guān)系？
Q4,stock index futures 要roll over？
你好 這次為什么不選A
老師，第一題還是不知道個-20怎么去理解。能詳細說一下么？謝謝。
老師，這里portfolio B是由euro denominated bonds構(gòu)成的，債券的價格波動沒有股票那么大，在外幣資產(chǎn)是債券的情況下simple match還是不能達到有效對沖嗎？
老師，本題不知道怎么判斷的。解析里主要是說長期投資不符合B要求這個要求從哪兒看的。 另外也不明白這個corporate event，是兼并收購重組？
這個案例的第六題，老師可否再解釋下blend、core。尤其對于第三個選項。一只股票要么是價值型，要么是成長型，要么二者兼得就是混合型。第三個選項原文hold balanced exposure to both value and growth，后面還有半句，and/or core stocks，后面這半句什么意思呢？
這題是什么意思，沒看明白。。。
這題能解釋一下嗎？
請問一下免疫策略中，條件二相等的duration是mac duration還是mod duration，因為我看老師講條件二是mac duration，條件一和條件二組合是money duration但是
解析里magnitude of investment shortfalls是什么意思呀？
為什么這句話是less呀？75% of the trials will result in losses that are less than $249,205。我做題的時候再A和C糾結(jié)。。。
程寶問答
金程問答