金程問(wèn)答
這個(gè)公式轉(zhuǎn)化后為什么mvt當(dāng)前組合的價(jià)值沒(méi)有了？
①②的n（d1）和n（d1）-1作為call和put的delta是什么公式怎么理解。③delta put z的-0.5是怎么求的？謝謝
第一種改良是波動(dòng)率除以期貨價(jià)格，第二種改良公式是什么？
關(guān)于動(dòng)態(tài)對(duì)沖有些不理解的地方，視頻說(shuō)動(dòng)態(tài)對(duì)沖是股票價(jià)格變動(dòng)對(duì)整體無(wú)影響，那么這么做的目的是啥？比如covered call頭寸建立好了，無(wú)論股票價(jià)格上漲還是下跌，投資者作為頭寸的持有者，都有對(duì)應(yīng)的收益或者損失，那么這時(shí)候需要?jiǎng)討B(tài)對(duì)沖干嘛？ 我的理解邏輯有些混亂，麻煩老師幫忙梳理一下，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)避坑指南寫(xiě)的對(duì)嗎？
delta put,at the money 是不是0.5?
日歷價(jià)差可不可以long短期call，short長(zhǎng)期的call？或者put?
pls 在NDF中，什么是controlling currency，發(fā)展中國(guó)家的還是發(fā)達(dá)國(guó)家的，謝謝
針對(duì)第二點(diǎn) 貴州茅臺(tái)的例子 如果很早就買(mǎi)了股票價(jià)格是700 現(xiàn)在漲到1100 我賣(mài)了一個(gè)1080 價(jià)格是33的call option 如果直接賣(mài)掙400 如果賣(mài)期權(quán)掙380+33=413 針對(duì)賣(mài)期權(quán)的那個(gè)問(wèn)題 對(duì)手方：我直接從市場(chǎng)買(mǎi)股票是1100 為什么我會(huì)花1080再加個(gè)33的期權(quán)費(fèi)進(jìn)入個(gè)call option？這樣不是賠了嗎？會(huì)有人這么做嗎？
pls， 協(xié)會(huì)practice，case ： Cynthia， 第二個(gè)問(wèn)題，那個(gè)theta 是怎么計(jì)算出來(lái)的？ 謝謝
老師，衍生品基礎(chǔ)課ppt的第26頁(yè)，答案中的70 shares和80 shares是怎么來(lái)的？
老師，在衍生品基礎(chǔ)課ppt的第八頁(yè)（如圖），請(qǐng)問(wèn)是否可以將option value理解為期權(quán)的價(jià)格（premium）?
老師，CFA3級(jí)里所有章節(jié)的年化，都是簡(jiǎn)單地相乘嗎？比如3個(gè)月的return是15.5%， 那么一年的就是15.5%*4
老師好，這里說(shuō)如果uncovered interest rate parity 成立，利差會(huì)被貨幣的貶值所中和。則無(wú)法carry trade。后面又提到covered interest rate parity，講利差會(huì)提現(xiàn)到spot 和future 的差異里。這兩個(gè)看來(lái)公式很類(lèi)似，不明白為什么covered成立反而可以進(jìn)行carry trade呢。
老師，您好。關(guān)于這個(gè)公式的推導(dǎo)過(guò)程我看了***老師給的那張圖片的解答。ctd價(jià)格=f價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子。1.ctd是在future一開(kāi)始的時(shí)候就確定還是在交割的時(shí)候確定？2.p95的例題中，ctd價(jià)格=139.56，轉(zhuǎn)化因子=1.0709，f價(jià)格=130.21，為什么價(jià)格關(guān)系不滿足以上關(guān)系呢？3.用期貨合約來(lái)調(diào)整久期，是說(shuō)現(xiàn)在這個(gè)時(shí)刻的久期要在未來(lái)調(diào)整。在未來(lái)那個(gè)時(shí)點(diǎn)上，我的久期應(yīng)該為目標(biāo)久期。那么這里是不是存在一些時(shí)間價(jià)值沒(méi)有考慮。目標(biāo)價(jià)值和組合價(jià)值都是用的現(xiàn)在的價(jià)值，而期貨價(jià)格用的未來(lái)期貨到期的價(jià)值。請(qǐng)看公式。這里有些不明白。
程寶問(wèn)答
