這個(gè)圖怎么理解？a借出股票，收入long term yield，b借入股票為什么收入repo呢？
上面那個(gè)題要問的問題沒問題，只是我的描述有問題進(jìn)入receiver swap 收固定支浮動(dòng)，interest上升，那支出的更多了，那不是虧錢嗎？還要付期權(quán)費(fèi)，那不是虧更多嗎？這樣描述就對(duì)了。您為什么說這個(gè)虧最少呢？
the choice among hedging with receive fix swap，the purchased receiver swaption 這段話能否詳細(xì)解釋一下？為什么interest rate low receive fix swap is preferred.
negative duration gap是否就意味著pbo是under funded呢？
strategic hedging這句話應(yīng)該怎么理解？mrr fall receiver swap gain value 那不應(yīng)該減少對(duì)沖嗎？為什么要提高h(yuǎn)edging ratio？多謝解答
請(qǐng)問此頁最后一句話如何理解？
這里***講的是浮息債的QM/DM相當(dāng)于方法一，就是在一個(gè)水平基礎(chǔ)上加個(gè)spread，但感覺不對(duì)，因?yàn)樵谥v浮息是說到分母是一個(gè)MRR+DM，兩個(gè)都是隨市場(chǎng)波動(dòng)而波動(dòng)的，怎么是水平基礎(chǔ)上加個(gè)spread
廣義的spread risk包括狹義的spread risk 和default risk ，CVA衡量的是default risk 還是廣義的spread risk 呢
R13第12、13題解答
CALL和PUTOPTION不都是正的CONVEX嗎？為什么教材總說LONGPUTOPTION是降低CONVEX呢？
positive butterfly不是說中期利率下降嗎？下降不是更c(diǎn)onvexity嗎？為什么視頻里面講的是concave？而且視頻里面圖也對(duì)不上
講義63頁，zero-coupon-bond,老師講的時(shí)候買的價(jià)格170，最后得到100，每年按利息扣稅是什么意思？
這個(gè)題不太理解 能否詳細(xì)解釋
Fixed Income Mandate 分為兩種，1. liability base mandate; 2. Total Return Mandate. Mandate 翻譯成中文，怎么說? 謝謝老師。
call exposure enhancements
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