這3個(gè)才是factor？上面的market不是factor？
市場(chǎng)預(yù)期波動(dòng)劇烈，同時(shí)買入看跌和看漲，如果市場(chǎng)上很多人這么操作，豈不是各個(gè)都賺錢了？（如果市場(chǎng)實(shí)際上確實(shí)很波動(dòng)）
為啥不用年末的市值除以年初的市值？？
老師 這題可以再解釋一下嗎 沒太懂第二個(gè)條件
underweight 1pp不算active share 么
老師 他的quartile的方法不是要先 rank嗎 那怎么會(huì)第一個(gè)不是最大的
第五題為什么選擇holding based不行可以作為理由之一嗎？
第三題說(shuō)low price-to-book ratios，這個(gè)看value factor的話不是應(yīng)該選index 3嗎？
Q3需要考慮garp模型這個(gè)信息嗎
第一題能否簡(jiǎn)單幫助回憶一下factor optimization的知識(shí)點(diǎn)，包括定義步驟特性等？
第四題，麻煩老師幫忙判斷我有沒有記錯(cuò)，那里記錯(cuò)了：當(dāng)基金把外匯作為一個(gè)單項(xiàng)并外包給一個(gè)外部經(jīng)理的時(shí)候不就是叫currency overlay嗎？相當(dāng)于是當(dāng)作單獨(dú)的一個(gè)asset class在管而且應(yīng)該是可以有active return的對(duì)吧？應(yīng)該就是這里這個(gè)情況？
老師能麻煩歸納一下第六題中的三大building blocks的知識(shí)點(diǎn)嗎？
針對(duì)第二題，return based方法有沒有類似于對(duì)標(biāo)style box這樣的工具？
老師，這里為什么說(shuō)large cap index 更容易復(fù)制呢，它里面的成份股數(shù)量明顯比small cap的多，不是應(yīng)該更難復(fù)制嗎？另外答案里說(shuō)的幾點(diǎn)理由是什么意思？
Back-testing中的IC與計(jì)算manager的Expected active return 時(shí)用的IC是什么關(guān)系
程寶問答
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