第四題，麻煩老師幫忙判斷我有沒有記錯，那里記錯了：當(dāng)基金把外匯作為一個單項并外包給一個外部經(jīng)理的時候不就是叫currency overlay嗎？相當(dāng)于是當(dāng)作單獨的一個asset class在管而且應(yīng)該是可以有active return的對吧？應(yīng)該就是這里這個情況？
老師能麻煩歸納一下第六題中的三大building blocks的知識點嗎？
針對第二題，return based方法有沒有類似于對標(biāo)style box這樣的工具？
老師，這里為什么說large cap index 更容易復(fù)制呢，它里面的成份股數(shù)量明顯比small cap的多，不是應(yīng)該更難復(fù)制嗎？另外答案里說的幾點理由是什么意思？
Back-testing中的IC與計算manager的Expected active return 時用的IC是什么關(guān)系
這題每個小題分別多少分呢？這種寫作題我們怎么自己判分？像第三小題這樣的會不會少一些分?jǐn)?shù)
老師 這個cfa三級三個地方holding based 或者 return based 可以總結(jié)一下嗎 好容易混淆
課后題Aleksy Nowacki的最后一題 不是return based不能capture最近的portfolio change 嗎
老師 考試會考active risk的計算嗎
這里提到value-weigheted,發(fā)股利時候也不用balance，有點不太理解，股票拆分合并時候，市值加權(quán)不調(diào)整，價格加權(quán)調(diào)整除數(shù)使得點位不變，對吧。發(fā)股利時候兩種都要怎么調(diào)整嗎？
擇時上自下而上，主觀的和量化的區(qū)別，這里沒有講清楚，能否說明下
第二題，國家級銀行換成地方行，這個類似于國債和地方債吧，從風(fēng)險上看還是有區(qū)別，而且地方行也不在基準(zhǔn)里面，主動風(fēng)險本質(zhì)上應(yīng)該是有差異才對。不可能說同一板塊或行業(yè)，風(fēng)險就一樣吧
關(guān)于acrive risk 和相關(guān)性的問題
密卷上 - Q1.5
老師，這幾題我的回答能得分么？還差什么關(guān)鍵詞？謝謝
程寶問答
金程問答