在打印的講義里這段話和截圖完全相反：經(jīng)常賬戶為負時，required return會提高而資產(chǎn)價格會降低。我想問一下到底是以什么為準。經(jīng)常賬戶余額和資產(chǎn)預(yù)期收益及價格的關(guān)系到底是怎么樣的
這道例題里，為什么在integrated market 和segmented market 兩個不同情境下sharpe ratio是同一個數(shù)值呢？在segmented market，資產(chǎn)和國際市場的表現(xiàn)是不相關(guān)的，如果sharpe ratio是同一個，那系數(shù)為1，比里體力的0.5和0.7都還要高，明顯是不合理的。
為什么例題中算出匯率的變動的是正1.25%，但是確用的是depreciate。當本國的利率高于國外市場利率時，資金涌入市場，不是會導(dǎo)致本幣升值嗎？
可以再解釋一下initial recovery時期stock和cyclical assets的表現(xiàn)嗎？
這道題關(guān)于中期債券的論述怎么理解
為什么在這里使用的是current cap rate，而在前面Case 6: Australian investor中卻用預(yù)期的rate
為什么“增加政府債券的供給使得財政政策的影響不明顯”
經(jīng)濟底部，央行會降息，債券價格上漲，為什么老師說未來會下降？
這道題在segmented市場下，美國資產(chǎn)與全球市場是分開的，為什么SR還用全球市場的呢？題目中US real estate的SR是NA，如果與全球市場SR一樣，就不是NA了吧？
segmented和integrated是指什么？為什么分割度高意味著不能投資其他國家？
問個題外話，我國在三元悖論中，是不是只滿足獨立的貨幣政策？資本既沒有自由流通，也不是固定的匯率
這道題通過RPm=P*方差*SR，來求方差，那這里的P=1嗎？我看答案直接是RPm=方差*SR
原版書課后題第1題可以解釋一下嗎？尤其是GTAA和“cover corporate and municipal as well as government debt securities”
寬松貨幣政策代表著市場上貨幣供應(yīng)加大，那么利率是下降，但是題目中給了一個關(guān)鍵詞persistent，那么導(dǎo)致Inflation上升超過real rate下跌，所以結(jié)果是nominal rate上漲，是這樣理解嗎？
如何理解statement 3 是正確的，請老師講解一下？
程寶問答
金程問答