金程問(wèn)答
fixed income 官網(wǎng)題。這題我是排除法做對(duì)的，請(qǐng)老師再詳細(xì)解釋一下，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)老師，兩者在basic principle上是一樣的嗎？這兩句話看不出有啥差別啊？謝謝！
為什么OAS可以算作收益呢？
432.24#，應(yīng)該long 433#吧，這個(gè)時(shí)候不該進(jìn)一位嗎
老師，第四題為什么只看contribution而忽略%of portfolio？為什么不是把兩者相乘（%of portfolio deviate from benchmark）x (contribution difference comparing with benchmark)
老師，這里asset大于liability, 借錢加大liability來(lái)匹配asset對(duì)嗎？屬于Asset-liability management?
那我們考試時(shí)到底認(rèn)為哪些是primary risk factor呢？謝謝老師！
第一題講解錯(cuò)了吧。 題目問(wèn)的是D of equity,是問(wèn)自有資金的D， 按照表格第一行300是總資金， D of portfolio應(yīng)該是5.5. 應(yīng)該帶入反求出D of equity。 否則就和第一行不對(duì)照了，而且題目問(wèn)的也是equity的D
statement 3 ,spread duration contribution,為什么 not related to interest rate risk,應(yīng)該有關(guān)系吧
第二題這種二級(jí)知識(shí)點(diǎn)，在三級(jí)也會(huì)考嗎
請(qǐng)問(wèn)第四問(wèn)的增加的 YTM 和題目中的yield 是一個(gè)東西嗎， yield就是yield to maturity的縮寫嗎
百題 case3 第一題 security lending不會(huì)減少cost 嗎 這個(gè)不考慮進(jìn)去嗎
第四題， Choate expresses his belief that market expectations of interest rate volatility will decrease, so he buys agency MBS in the COF portfolio. 為什么買MBS？MBS和int rate vol 有什么關(guān)系？能解釋一下么，謝謝。
第三題，A選項(xiàng)看不懂。客戶1知道銀行在賣一個(gè)保證5%收入的產(chǎn)品，然后他要去買一個(gè)5%的債券？然后答案是看收益率曲線？？這是在干嘛？謝謝。
老師，第五題的第一個(gè)feature不是很理解。。。min公司現(xiàn)金流入的不足？？？LDI策略不是要用資產(chǎn)CF匹配負(fù)債CF，這個(gè)流入公司的CF應(yīng)該怎么理解呀？就是公司收到的錢要充足，所以更好的匹配公司未來(lái)liability side的支出嗎？
程寶問(wèn)答
