z spread
你好老師
99%的confidence interval K值不應(yīng)該是2.58嗎？ 為什么這里用2.33？
為什么算波動率還要乘以YTM呢？
想問下partical pvbp和pvbp 的區(qū)別，看書上說一個站在時點角度，一個站在組合角度，不太理解
approximate modified duration 為啥分母是2乘以ytm呢
你好老師 ，rolling yield使用的數(shù)據(jù)是F0和S1，對嗎？
unhedged excess return如何求
第一張圖是evaluate yield curve這里計算expected return的例題，第二張圖是之前講model for fixed income return的例題，最后一項change in price due to foreign currency change 兩個例子的方法不一樣，請解釋一下，謝謝
老師，這道題說over a one year holding period，為什么計算時沒考慮spread0*1呢
如果計算方式一樣，zero和不zero情況下計算出來的有何區(qū)別啊
老師，這里計算expected excess spread return的公式我有個疑問。當(dāng)債券的credit spread下降，對應(yīng)的excess spread return上升，我是不是可以理解為credit spread下降，債券的YTM下降，價格上升，因此對應(yīng)的return上升，這個邏輯是否是正確的？
中間兩行的場景都是對于組合有利的，既然有利為什么還要對沖呢？
這里說看清是匹配面額還是期初購買金額？具體是什么意思？
同問這道題的Δy是否需要乘YTM呢，因為之前直播的時候老師好像沒有乘YTM，想要確認(rèn)一下
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