金程問(wèn)答
原版書(shū)V3 139頁(yè)第28題 - 請(qǐng)問(wèn)A 哪里不對(duì)？
這道題書(shū)上考慮了違約損失，得出結(jié)果是-0.257%；而刷題通過(guò)里面不考慮違約損失，得出結(jié)果為1.1405.到底以哪一個(gè)為準(zhǔn)？
老師，因?yàn)閏allable bond是負(fù)凸，所以short callable是增加凸性？
老師您好，我想問(wèn)一下kσ算出來(lái)的就是var值，為什么就等于△y呢？
Z-DM 分母是spot MRR還是Forward MRR?
為啥這里第二問(wèn)我不能直接 effspread*10%呢，
第三題，判斷是否為active，不是要看D是否相同嗎，為啥這道題 看spredD 。另外請(qǐng)問(wèn) D與spread D的區(qū)別和關(guān)系，在判斷 strategy有什么不同
原版書(shū)V2第268頁(yè)這段話能不能解釋一下，這里的collaterized borrowing 是用什么抵押換什么？ Security lending transactions are collateralized by cash or high-credit-quality bonds. In the United States, most transactions feature cash collateral, although in many other countries, highly rated bonds are used as collateral. Typically, security lenders require collateral valued in excess of the value of the borrowed securities when bonds are used as collateral.
第一題，題目中問(wèn)duration of equity不是300-150=150自己出資的部分的duration嗎？但答案看起來(lái)求的是equity+borrowing后整個(gè)組合的Duration？不是很懂，感謝老師解答！謝謝
老師 百題case 11 為什么flatten 就是barbell更好 這里barbell 長(zhǎng)短期都買了 沒(méi)有給出KRD的情況下 短期利率上升 （占了50% allocation） 長(zhǎng)期利率下降 （25%allocation) 我怎么知道會(huì)給投資組合帶來(lái)正效應(yīng)呢
老師 百題case10 第一題的statement 2 match modified duration 錯(cuò)了嗎 視頻解析是說(shuō)這題錯(cuò)了是因?yàn)檫€有另外一個(gè)條件沒(méi)說(shuō) 答案解析里面是說(shuō) 應(yīng)該match Macaulay duration而不是mod duration
原版書(shū)V3 54頁(yè)21題， duration neutral portfolio 怎么就知道 2yr bond 是short position, 10yr bond是long position 了？
老師，bear flat那個(gè)我明白，利率上升降久期 所以，支固收浮。后邊斜向上那個(gè)為啥收固支浮 ？
請(qǐng)教老師 哪些知識(shí)點(diǎn)容易出寫作題，哪些容易出選擇題能指點(diǎn)一下嗎？另外寫作題有什么有效的應(yīng)試復(fù)習(xí)方法嗎？謝謝
這里怎么區(qū)別高評(píng)級(jí)低評(píng)級(jí)呢，a評(píng)級(jí)也不算低評(píng)級(jí)吧？
程寶問(wèn)答
