問個題外話，我國在三元悖論中，是不是只滿足獨立的貨幣政策？資本既沒有自由流通，也不是固定的匯率
這道題通過RPm=P*方差*SR，來求方差，那這里的P=1嗎？我看答案直接是RPm=方差*SR
原版書課后題第1題可以解釋一下嗎？尤其是GTAA和“cover corporate and municipal as well as government debt securities”
寬松貨幣政策代表著市場上貨幣供應(yīng)加大，那么利率是下降，但是題目中給了一個關(guān)鍵詞persistent，那么導(dǎo)致Inflation上升超過real rate下跌，所以結(jié)果是nominal rate上漲，是這樣理解嗎？
如何理解statement 3 是正確的，請老師講解一下？
這里面答案的回答 the shocks of volatility arise from unexpected large or small returns,怎么理解？另外，答案提到coeffients 是正數(shù)且不太大，文章中并沒有說呀？這個是怎么推理得出的呢？能不能直接簡單答：ARCH model是基于時間序列的預(yù)測波動、風(fēng)險的模型，基于過去的波動率和shocks來預(yù)測當前的volatility，因此包含time variation和capture observed clustering呢？
為什么投資期限大于Mac Duation時，再投資風(fēng)險占主導(dǎo)地位；小于MacD時，價格風(fēng)險占主導(dǎo)地位
麻煩將一下第一道題怎么算？
在答案中提到利率期貨的圖形是flatten的，怎么后面又說收益率曲線是steepening，這里兩個圖形說的不是一個事情嗎？收益率曲線不就是interest rate curve嗎？
CA賬戶下降對資產(chǎn)價格影響
not an imbalance of demand and supply,這是在說什么
貨幣貶值，該國利率為什么會下跌，從而使得長期債券能夠賺取capital gain？ 不是應(yīng)該利率上漲，有更多的風(fēng)險補償嗎？
ST model題目給出的liquidity risk premium是需要分別加到融合市場和割裂市場后按照融合度加權(quán)求和，還是說直接和rf一樣直接最后加上去就行了？
想問下這里標準答案是capital account surplus降低，current account deficit也降低。請問所謂這兩個賬戶此消彼長是不是指的是兩個賬戶的凈值，以這里舉例，current account的balance是增加的，capital account的balance是減少的？
請問老師從slowdown放緩到衰退階段，yield curve從倒掛直接轉(zhuǎn)變?yōu)樽疃盖蛦幔窟@是因為短期rate的急劇下降嗎？
程寶問答
金程問答