老師，這里題目說bond yields have been higher，是說DM的債券yield會(huì)上升，那債券價(jià)格應(yīng)該下降，會(huì)導(dǎo)致capital loss才對吧？答案是說capital gain，可以幫忙看看應(yīng)該怎么理解嗎？謝謝
想問下這里標(biāo)準(zhǔn)答案是capital account surplus降低，current account deficit也降低。請問所謂這兩個(gè)賬戶此消彼長是不是指的是兩個(gè)賬戶的凈值，以這里舉例，current account的balance是增加的，capital account的balance是減少的？
老師您好，請問credit rating migration can cause spread risk to become realized.這句話啥意思。With respect to risk considerations for investment-grade bonds, Larent is most likely correct with respect to spread risk. Spread risk is a function of credit migration. For investment-grade bonds, the risk of credit rating migration (credit deterioration) is greater than the risk of actual credit loss. Accordingly, credit spread volatility, as opposed to outright credit default loss, is a more relevant consideration as it relates to investment-grade bonds. Spread duration measures the credit spread volatility risk in a portfolio of investment-grade bonds.
我是公司分析師，手里有一個(gè)朋友的賬戶在替他管，此賬戶并不是公司的付費(fèi)賬戶，請問：1、我需要給雇主或客戶披露此事嗎？2、更進(jìn)一步，朋友給了我個(gè)人一些費(fèi)用或者好處，讓我?guī)退芾碣~戶，我需要向雇主或客戶披露此事及其相關(guān)費(fèi)用和好處嗎？3、如果需要披露，是否同時(shí)要從雇主那里獲得書面同意？
講義最后的這個(gè)表格，是不是都是在預(yù)測volatility 上升時(shí)的策略？
老師請問，題目問的是excess return 是不是不用考慮POD*LGD？這項(xiàng)不是在問expected excess return的時(shí)候才考慮嗎？
請問老師從slowdown放緩到衰退階段，yield curve從倒掛直接轉(zhuǎn)變?yōu)樽疃盖蛦?？這是因?yàn)槎唐趓ate的急劇下降嗎？
公司第2023年才說是合GIPS, 為什麼不能只報(bào)5年RETURN(2023年的前5年), 往後再每年加?
為什麼OUTRIGHT SALE 要交2次TAX?
ｗｈｙ?。洌铩。?use ATM PUT for BUYIＮＧ PUT FOR BEAR PUT here? not using OTM PUT?
QUESTIION 2 -> RISKＰＲＥＭＩＵＭ ＡＰＰＲＡＯＣＨ， 那個(gè)是可以ＯＢＥＲＶＡＢＬＥ？ 那個(gè)是不可以？
這道題沒有看懂，美元更值錢了，不應(yīng)該收到的美元更少嗎？ 這里為什么說他要增加收到的錢？而且basis 不是加在非美元的一端嗎？
Q4，需要提forward rate (1.9427)這個(gè)嗎？我直接說forecast spot rate 比現(xiàn)在的spot rate低所以要對沖，行不行？
這里第二大步的第一步調(diào)整完相當(dāng)于把bond allocation 調(diào)成了50%，但是第二小步的調(diào)整不是又把在bond allocation 調(diào)的低于50%了？
第3題的問題題干不太明白。要對沖200M的日元資產(chǎn)，相當(dāng)于200M的日元是y吧？現(xiàn)在問需要多少日元去對沖，就應(yīng)該是y/b1,然后得出200/0.8=250M吧？ 為什么對沖200M的日元資產(chǎn)成了x了？
程寶問答
金程問答