Q4，Short a payer swaption，老師視頻里解釋會(huì)虧錢。應(yīng)該不會(huì)虧錢吧，因?yàn)槲襭ay-fix，對(duì)方receive-fix，是一個(gè)swaption，對(duì)方并不會(huì)行權(quán)，我賺一個(gè)期權(quán)費(fèi)。只不過不如第三個(gè)策略賺的多罷了。 對(duì)吧？
Q3，可以按照long base currency，在contango的情況roll yield為負(fù)理解嗎？這里因?yàn)槭莝hort based currency，又是backwardation，所以也是負(fù)roll yield.
獨(dú)立客觀性原則，如果客戶給自己送了奢侈手表，價(jià)值100萬，但只要題干中文字沒有描述客戶的動(dòng)機(jī)是為了影響分析師獨(dú)立客觀性，那么都是可以收下不違規(guī)的？
道德題，前雇主的模型，他花過錢找我買過版權(quán)（或者也沒有花錢買過，僅僅就是我之前上班通過公司資源搞出來的模型），后期我到新公司，我憑借經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰凸_數(shù)據(jù)，在新公司再造出來一個(gè)和原公司一樣的模型，這樣不違規(guī)嗎？
最后一問為什么不選personal line of credit？Nino想要引入資金來助企業(yè)發(fā)展一波，把一股票為抵押借錢這不就來錢了嗎？視頻中老師說這種方法錢借來了，股票沒了，感覺說得很牽強(qiáng)；并且leverage recapitalization這個(gè)方法還會(huì)產(chǎn)生稅收，因?yàn)橐汛蟛糠止善辟I給新引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者；最終還只能成為minority interest，三方面完敗于personal line of credit。
為什么分子會(huì)是損失呢？損失不是已經(jīng)扣除了嗎？順著這個(gè)思路，哦不理解為什么PCGE越高說明要交越多的稅。
老師，priority of transaction。配偶賬戶付錢，就是一般客戶？如果我從這個(gè)賬戶收益，付費(fèi)的，披露就可以按一般客戶來？
老師好，請(qǐng)問CFA3級(jí)的道德部分會(huì)有主觀題嗎？
老師：密卷最后一道題固收：計(jì)算total return 時(shí)，當(dāng)題目中給出currency loss=1%,為什么使用（1+RFC)(1-1%)-1,而不shi直接減去1%? 而且這道題答案也算錯(cuò)了吧
請(qǐng)問第二問為什么不能用discretionary、
財(cái)產(chǎn)繼承問題中，夫妻有孩子，如果夫妻剛結(jié)婚時(shí)有6萬，丈夫身故時(shí)漲到16萬，按夫妻共同財(cái)產(chǎn)原則看，夫妻共同財(cái)產(chǎn)算多少？6萬和10萬增值部分這兩塊中，妻子各能繼承多少？如果按forced heirship算，那么6萬和10萬增值部分都要拿出來分嗎？
match single liability時(shí)，請(qǐng)問如何理解macaulay與investment horizon相等時(shí)，reinvestment risk與price risk相等，能詳細(xì)推導(dǎo)一下嗎？
這個(gè)題的解析沒有看懂
第一問，公司宣稱遵守AMC是不是不要求必須有第三方對(duì)業(yè)績(jī)的audit？那這里第三個(gè)statement合規(guī)總監(jiān)自己要求業(yè)績(jī)準(zhǔn)確和完整，錯(cuò)在哪了
沒明白long risk reversal是long OTM call和short OTM put, 其中OTM call是正的delta， short OTM put也是正的delta，所以做long risk reversal的delta一定是正的不為0，那為什么risk reversal還被稱為是一種delta-hedged trading strategy呢？
程寶問答
金程問答