就是（38.5-3.57-39.55）/39.55，就是從現(xiàn)在股價到BE的change
老師，3為啥不行
為什么在畫option收益曲線時候都假設(shè)是deep itm的，也就是斜率都是1
為什么持有空頭頭寸要用short put來對沖呢？它賣出了股票下跌的收益，相當于減少了左側(cè)收益，但右側(cè)從圖形來看也沒有任何右移，沒有增加了股票上漲時候的保護??？
老師，這個atm call 為什么strike是40.50？39.50 call為什么不可以，這不是離current price最近的么？
請問老師為什么the higher interest rates，the deeper the forward discount for its currency，謝謝！
2023A上午題7。Statement 2怎么理解。我覺得既然是熊市那就是波動率高，對比右側(cè)部分就行，但是這個statement有同時比較價外的call和put。我不知道該如何看圖得出相同結(jié)論。
這里hedged with GBP forward，是賣出GBP遠期合約吧，所以下降700萬GBP，要再買入GBP forward。視頻老師說hedge是買入合約不對吧
A/B下，F(xiàn)大于S，代表B的遠期價格大于即期價格，屬于forward premium, 但是basis是S-F是discount，是negative，是這樣嗎
從另一個角度，高利率的貨幣盧比未來折價，美元未來溢價，都是市場回歸的過程，這個過程是收益逐漸減少啊，怎么還增加了呢？
這里forward premium是遠期合約有溢價，但是現(xiàn)在我是借美金后換成盧比，賣掉的是現(xiàn)貨的美金，未來是要買入美金的，如果用了forward合約，用了這個有溢價的價格未來還USD，不是虧了嗎。這怎么理解？
不大理解這個variance swap的價格K是方差？面值notional principle又代表什么？為什么不是15%代入？vega notional和variance notional之間換算能否簡單說明下？
2023A上午題8。這題的解題思路是什么？
請問老師這里通過交叉匯率計算出spot rate=87.4，forward rate=86.42，那么未來AUD貼水discount，按照低買高賣的理論，應(yīng)該借入AUD投資JPY，與使用carry
2023A上午題3。為什么breakeven point減去market price的范圍就差不多是答案？沒理解。
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