這個換股比例在這里是巧合，那如果股數(shù)不是剛剛好，又該怎么計算
為啥是sell short 15000 shares of Aqua而不是直接sell? 從答案來看沒區(qū)別
這里都是以并購成功后的價格進行交易，并沒有經(jīng)歷并購前后的價差，套利利潤又是從哪來的呢
關(guān)于statement 2，有完全對沖了market beta risk的方法嗎
利率平價理論是不論AB兩國之間的匯率是否掛鉤 都成立嗎？
怎么判斷b經(jīng)理是要復(fù)制指數(shù)，如何判斷人家是運氣呢？怎么判斷這里的currency overlay是為了hedge風(fēng)險還是增強收益？
PMA還表明，他們假設(shè)用來解釋股票回報的因子是不相關(guān)的，因此無需使用optimization。請問這句話怎么解釋
這個解釋沒太看懂，我們通常理解long-only不是就是靠beta賺錢嗎，為什么說long-only has low beta. 第二，equity market–neutral managers are likely to have high levels of diversification，也不理解，不是說EMN策略都是在similar或者Related equity上同時Long和short嗎，這不一點都不分散嘛？
如果考試的時候也像這道題一樣給出了四個點并且讓我justify自己的選擇，我可以說Hedge Fund 2 incorporates the bullet points mentioned by puten嗎？感覺再把四個復(fù)述一遍很浪費時間而且沒必要。
分母的conversion factor呢？
risk reversal的用法不是高估/低估期權(quán)波動嗎？這題里面也沒提到高估低估問題?。克詰?yīng)該怎么理解它的適用場景呢？
直播這個題的A選項，老師可以再解釋一下嗎？
不是給出index的dollar價格$908了嗎，為何還要乘Multiplier？
premium和dividend在時間上相差一期，都compound for 20 years 以后的FV 還是相差1期吧，怎么就能相加減了呢
為什么human life value要加回pension？是因為拿不到了嗎（像工資一樣）
程寶問答
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