這個(gè)沒理解為什么選這個(gè)
這個(gè)地方得出527492，是怎么輸入計(jì)算器來著
這個(gè)題目的money duration是不是有問題？組合價(jià)值總共都才20多萬(wàn)，money duration有2百多萬(wàn)，言下之意就是利率變動(dòng)1%，組合漲幅超過組合自身價(jià)值的10倍
第二題，為什么用上一交易日收盤價(jià)作為decision price
所以文章中投委會(huì)講的話只需要用第一點(diǎn)去解答第一題？
Although a lower beta to equity markets is a characteristic of long–short managers, it is not one of the attractive features of long–short strategies. If an investor wishes to have exposure to a strategy with lower equity beta, there are cheaper long-only approaches to accomplish this goal. 麻煩老師解釋一下，謝謝
麻煩老師講一下這道題，完全沒看懂，謝謝
選項(xiàng)b c分別怎么理解
第二題，計(jì)算overall fee的時(shí)候，為什么要用gross active return - base fee之后再來計(jì)算sharing fee，而不是直接用gross active return 乘以 sharing fee的比例呢
最后一題，Alpha的最大回撤duration小于三年，不超過預(yù)計(jì)退休年限，也不能選么
第二題B選項(xiàng)為啥還帶一個(gè) specific risk，這個(gè)怎么理解？
為什么交易中的opportunity cost是決策價(jià)與收盤價(jià)的差，主要不理解這里為什么用收盤價(jià)。
第四題，是不是只要是base，一定有可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)的管理費(fèi)？換句話說，只要是base or higher of base，管理費(fèi)一定是正數(shù)保底的？另外，現(xiàn)實(shí)中會(huì)有負(fù)管理費(fèi)這種情況么……
第五題，用BHB方法可以解答嗎，還是只能用BF方法？
表二，total portfolio return是四個(gè)資產(chǎn)的return乘以權(quán)重加總得來的嗎？total benchmark return是同理用benchmark的四個(gè)資產(chǎn)回報(bào)乘以權(quán)重加總？
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