老師，沖刺筆記里，提到：滑點成本包含，1.市場沖擊成本； 2.趨勢成本（volatility/trend cost）：上升市場中買入和在下降市場中賣出。 可以講一下什么是市場沖擊成本嗎？1和2什么區(qū)別？
對于unrewarded factor就要把系數(shù)調(diào)低嗎？unrewarded factor只是沒有充分的證據(jù)證明長期一定可以賺錢，但是只要進入市場時機把握好同樣可以賺錢，unrewarded factor并不意味著是差因子吧？請老師再解釋一下，謝謝！
老師，這道題為什么選C呢，題目是不是缺了內(nèi)容，選項B為什么不對
老師，答案為什么選C呢，C選項說每個成分股，股數(shù)是一樣的，這不對吧？另外price weighted index，答案中開始說weight of each stock is its price per share dividended by the sum of all share price, 后半句又說can be interpreted as a portfolio composed one share of each consituent security。前后不是矛盾了嗎
expected compound return公式在哪里講過，是考點嗎
active risk 和standand deviation of return 有什么區(qū)別
在現(xiàn)實的ETF買賣里，ETF交易成本是更低的為什么是higher？
第四題：ABC三個stock 為何不用market value加權(quán)計算active share，看公式是用等權(quán)重的方式計算的
這道題為什么選TWICE呢，同一板塊兩個不同的股票，long一個short另一個，實現(xiàn)的α不是0.5嗎
為什么5%的active risk也算relative呢？
老師，幫忙解釋下這道題為什么選A呢，沒看懂答案
這道題為什么選B呢（rebalancing at more regular intervals），為什么不選C呢see risk at company rather than composite
第四問，題目說least likely，可我看答案怎么描述的是B最有可能所以選B？
這道題計算公式是什么，在課本哪里講過，the portion of total portfolio risk的計算公式
為什么說fund1 有最大的implict cost呢，implicit cost包含哪些
程寶問答
金程問答