那這里可以說 price weight 的一個(gè)缺點(diǎn)也是small cap bias么，價(jià)格容易變化大，波動(dòng)率也高
為什么statement1和2都對(duì)呢，關(guān)于statement1 long-short 是否allow for exposure超過100%? allow for greater investment capacity是什么意思？為什么long-only的approach會(huì)允許greater investment capacity 呢
老師， 請(qǐng)參考截圖，只是想追問一下。 既然Treynor ratio 就是appraisal ratio,為什么他們的公式不一樣？能幫助解釋一下么？
第四題，雖然都是passive，但是passive的程度不一樣吧，B和C都沒有A 那么貼合指數(shù)，ACTIVE的程度更高，那有跟蹤誤差很正常啊，這怎么能就說完全是運(yùn)氣導(dǎo)致？
Tracking error的公式是Rp-Rb減去這個(gè)差值平均數(shù)（Rp-Rb)的拔，減去以后數(shù)值的平方求和，再開根號(hào)？
這里建模不用alpha值嗎，這個(gè)模型是什么表達(dá)式，加上alpha，manager B的建模解釋度還是低嗎
什么時(shí)候market factor作為唯一一項(xiàng)，什么時(shí)候作為幾項(xiàng)中的一項(xiàng)啊，這里為什么單獨(dú)把market factor拿出來先算active return，三因子模型里這只是一項(xiàng)啊，active return為什么就用market factor一項(xiàng)就計(jì)算出來了？和前面講的糊涂了，太混亂了
這里實(shí)際的V型曲線應(yīng)該最低點(diǎn)更低吧，是兩個(gè)期權(quán)費(fèi)用損失？
statement2為什么不對(duì)呢，security lending后就沒有投票權(quán)了呀，也沒法隨意贖回吧
market factor怎么理解？
這個(gè)為什么是discretionary buttom-up，而不是sys buttom-up呢
這道題為什么不選drawdown呢
①這里為什么是IC呢，IC不是預(yù)測(cè)的能力嗎，這里明顯是implementation is problematic，他沒法做空，應(yīng)該是TC呀。②另外不是選collateral requiement嗎，他沒法做空不用抵押security，collateral要求就低。③idiosyncratic risk具體指什么
我個(gè)人認(rèn)為，price weighting應(yīng)該是biased 高價(jià)股，高價(jià)股多為成長股，所以bias成長股。而老師講的是偏向高價(jià)股，而小盤股一般價(jià)格高，所以偏向小盤股。我覺得兩者還是不一樣吧？
mutual fund 相當(dāng)于國內(nèi)的什么內(nèi)，可以做空嗎
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