你好我有兩個問題，請問：1. 為何fiscal policy會讓長期rR受影響？長期的不都是人們的expectation嗎？ 2. 這里monetary和fiscal的結(jié)合似乎沒有考慮到LT和ST的區(qū)分？fiscal影響LT，但monetary影響ST inflation（LT inflation也不受政策影響）這怎么得來loose monetary會有high expected inflation的呢？
你好，請問為什么fiscal policy影響real rate這個不太懂
為何endowment不給投新興市場？風(fēng)險承受能力不是很高嗎？
用什么模型解決傳統(tǒng)MVO模型對input敏感的問題呢？
為何衍生品透明度會能降低資產(chǎn)相關(guān)性？
按這里的意思就是，5%的spending rate是包含了2%新捐贈？所以才會有net spending rate是2-4%
為何Surplus MVO是線性關(guān)系？
什么是對liability變化的fully hedge？跟真實的fully hedge有什么區(qū)別，怎么記呢？
反優(yōu)化用的是市場的厭惡系數(shù)A，正優(yōu)化用的厭惡系數(shù)是自己的A；那σ?2在反優(yōu)化和正優(yōu)化中都是用的資產(chǎn)組合自己的的嗎？
Global Market Portfolio里面不止5只股票啊，這個臉書的權(quán)重不能只算5個股票里的權(quán)重吧？
老師，預(yù)計bear faltten時應(yīng)該用什么swap？為什么是receive floater呢？不是該多短期空長期才對么？還是按bear考慮縮短久期為重？
債券也有長期10年以上才到期的啊，主要是因為coupon導(dǎo)致的匯率影響吧？
本幣和外幣是兩種不同的幣種啊，怎么能夠有互相抵消流動性的效果呢？
為什么inflation above expectation是attractive而below反而是unattractive呢？
在bond中，inflation within expectation是讓ST bond有有利嗎？沒懂是什么意思
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