關(guān)于carry trade策略，1、借短期債（需要支付的利息低）投長期債（收益率高）。2、也可以借低利率債券投同期高利率債券來純套利（spread between two rates）。 第2種策略好理解，第1種策略當中比如短期債2年后會先行到期，那么此時是不是就應(yīng)該把長期債券賣掉然后還短期債？實際收益部分，就是短期債這2年買長期債（比如年付息）收到的兩筆較高的coupon收益？
寫錯了吧，150bps=1.5%
個股的?相當于個股的權(quán)重，那?需要相加為1嗎？
股票C的factor risk說的是sector risk嗎？
股票A的總風險5%來自于個股選擇，剩下5%去哪里了？
業(yè)績歸因不是只有選行業(yè)和擇股能力嗎，這里怎么不一樣了，出現(xiàn)了因子的選擇？
來自factor的超額收益與行業(yè)選擇能力是一回事嗎？不然的話感覺跟業(yè)績歸因的內(nèi)容不一樣了呢？
課后題Peralandra
老師，你說的long option就能增加凸性，那為什么這個截圖long put option則是降低凸性？做多債券波動率建議的操作是long putable bond，也就是增加凸性，但是表格總結(jié)的是降低凸性？
為什么question2后面要加continuously compounded？但是也沒有e的出現(xiàn)，這個有什么用嗎？同樣的，Q2里面是復利，但是Q3的答案卻用67%（單利）的數(shù)據(jù)來抵減收益？是不是矛盾啊
這里算出的trend growth是real還是nominal？
請問如何按照視頻中老師說的，為了獲得AUD的貨幣風險敞口，又享受USD債券敞口，在國內(nèi)花100m USD買入美債，然后又支付125m AUD？ 最主要的是一開始的125m AUD是從哪里來的？如果沒有AUD就換不來USD，也就買不了USD的債券。
為何這兩個99.009價格一樣??？
可以再解釋一下B嗎，如果是對沖，這個遠期合約的利率是怎么確定呢？
這個C合約USD浮動換AUD浮動是不是也要尋找對手方，浮動利率的跨國對手方是不是相對要好找一點？如果找不到那么就無法合成了。
程寶問答
金程問答