這個是叫negative butterfly？名字依據(jù)是什么？
positive butterfly spread指的是中期利率是positive嗎？為什么positive butterfly反倒是negative spread了？
不理解后面兩段話？正的butterfly怎么會是decrease butterfly spread呢？
可以再說一下repo carry trade嗎？
請問zero-coupon bond這一句話的意思是什么呢？zero-coupon bond應(yīng)該如何收稅的？我在書上看到the method of taxation ensures that tax is paid over the bond life是什么意思呢？
可否理解成Derivative overlay這里的Rebalance就是hedging？
Swap是OTC交易，流動性不是比Exchange-traded差嗎？那就跟老師講的swap流動性好矛盾了？
spread duration risk factor與credit risk factor不是重復(fù)了嗎？都是與信用風(fēng)險相關(guān)的呀
賣空交易中，債券產(chǎn)生的coupon是不是都?xì)wlender所有？是到期歸還債券時一并給到lender還是期間每筆單獨(dú)給？另外我聽視頻中老師說lender借債券給seller還要收取一筆費(fèi)用，這個也是期末給到lender嗎？
為什么借來的錢的久期越大（久期越大，利率風(fēng)險越大），大過整體組合的久期時，會降低整體組合的久期？該如何從文字上而不是公式上去理解？
公式第三行的那個yield spreads為什么是“減號”？
老師，為什么寫作題里還有計算呀？計算為什么不放在選擇題里面？
請問這一頁最后一句什么意思呢？ndf rate不是應(yīng)該減少了這種government policy的risk了嗎
請問這里deeper the forward discount 沒看懂，為什么forward discount還要sell forward？
既然mvhr不在direct hedge中用，例題中的情況也不符合cross hedge或者macro hedge吧？為何要用呢？
程寶問答
金程問答