第2問，我沒辦法從什么保費的角度理解，我這樣理解可以嗎： 作為protection賣方，對應(yīng)spread下降而獲利； 另一個角度，作為CDs買方，對應(yīng)CDs價格上升而獲利； 這樣就不用想是誰減誰
第3問，AMC要求向存量客戶同時披露gross return和net return，GIPS沒有這個要求，只要求披露total return扣減transaction costs后的gross return，如果transaction costs分離不出，就用total return扣掉bundle fees.
MWRR的計算過程是什么呢？講義中沒有
第二題，根據(jù)題干表述，得出是賣保護收到標準化保費，所以最終答案是CDS價格變化加10000000乘1%嗎
第二題，Describe the roll-down strategy using CDS，答案是什么來著，講解的內(nèi)容就光說明怎么計算
第2問，考試中如何判斷問的是return的絕對數(shù)值還是百分比呢？
想問GK model里面的S，有些題目中如果說明是stock repurchase的話，是直接給了負號的，答案也是-(-x%)，但是有些題目的stock repurchase是沒有給負號的，答案需要加一個負號？那我們在考試的時候如何判定是否應(yīng)該加負號？
第1問，考試中沒提付息頻率，都是默認半年付息嗎？
百題case11第二問關(guān)于hedge 外幣：我不太理解為什么hedge之后的return是local risk premium + domestic interest rate？這里的domestic interest rate指的是risk-free嗎？在沖刺筆記上hedge的情況用的是forward roll yield，那是不是說如果題目給了forward rate，那么hedge return = local return + 基于forward的roll yield？最后，為什么分析師預(yù)測是不hedge的情況？
第4問，soft dollar是指客戶支付的commission必須服務(wù)于客戶自身，不可挪作他用，是嗎？
第1問，investigating complaints regarding the conduct of GA’s personnel，這個合規(guī)總監(jiān)要做的事情嗎？investigating不應(yīng)該是由staff來做嗎
第一題，rolldown return難道不是兩個ytm求差值么？
原版書課后題R14的第三個Case，最后一問：不是瞬時變化嗎，為什么不用乘以0？
直播中，老師說如果題中給出的是DC/FC，擔(dān)心FC下跌，short forward；如果給出的是FC/DC，擔(dān)心本幣上漲，long forward。能否在給出的FC/DC,我們轉(zhuǎn)換成DC/FC形式，然后采用short forward？如果不行，為什么？謝謝老師
這道題的公式在哪里講了？直接記憶嗎？如果是dc和fc關(guān)系，也可以這樣做？
程寶問答
金程問答