請問forward的運作機制是如果一開始是long forward,那么到期時要是想平掉就得賣出underlying asset？ 如果一開始是short forward,那么到期時要是想平掉就得買進underlying asset？ 謝謝
第四題的陳述三這么理解
第四題的陳述一，如果資產(chǎn)的波動率下降了，從公式看，前半部分是下降，但是后半部分導致整體是上升，這個該怎么理解
ladder的缺點
三級密卷下case10題 第二問有兩個問題 一、 long risk position in the single-name 10-year CDS 意思是買入CDS吧？ 也就是CDS buyer吧? 二、buyer 應(yīng)該向seller 支付coupon 吧？為什么最后計算的時候把coupon income算在buyer的收益里呢？ 這題有點繞，沒太懂，請老師指點
請問老師對于volatility smile及smirk這兩項知識點常見的考法是什么樣的呀，需要掌握到什么程度呢，謝謝
為什么不選c
第8問，cfa考試中是不是只有在behavioral finance這章不提倡technical analysis，在其他章節(jié)并沒有對technical analysis的歧視
老師第四題，用的是什么公式求RDC的波動率？為啥不直接用波動率DC^2=波動率FC^2+波動率FX^2+2波動率FC*波動率FX*相關(guān)性，如果用這個公式題中又說波動率FC=0，那就應(yīng)該直接波動率DC=波動率FX了呀？
麻煩老師介紹一下calendar spread和題目中如果出現(xiàn)theta的關(guān)系辨析，謝謝
第三題為什么計算長期時就加上5%而不是6%？
本國利率短期升高的話，根據(jù)利率平價公式可以看出本國匯率也會升高，但之前的筆記記得長期利率升高會導致本幣匯率降低也就是貶值，不知道記得準不準確，麻煩老師幫忙看下是什么原因
第1問，1. 像這種題，是否應(yīng)該首先判定屬于4中投資者類型的哪一種，再分析如何advise。視頻解析中是通過case中給出的emotional bias和cognitive errors哪個更多來進行判斷的。2. 判斷條件最直觀的應(yīng)該就是risk tolerance吧，low, low to medium. medium to high, high。通過risk tolerance可以直接判斷投資者類型，不看其他描述
風險承受能力高的人需要年金嗎
老師，沖刺筆記這個地方是錯了嗎？ 另外怎么理解protection buyer實際操作時是賣出CDS？
程寶問答
金程問答