金程問(wèn)答
下圖表格第二條，對(duì)增加杠桿，是receiver fixed的對(duì)嗎？久期增加怎么就等同于增加杠桿呢？ Fixed rate payer是增加杠桿嗎？
8.1不可以直接賣80put買90put嗎 delta直接就hedge了 越otm應(yīng)該越便宜，80put的隱含波動(dòng)率更高那在股票價(jià)格，時(shí)間，risk free rate都相同的情況下就意味著premium更高，直接賣80put買90put就是套利10%執(zhí)行價(jià)格+premium差額了
請(qǐng)問(wèn)寫作里計(jì)算題的小數(shù)點(diǎn)保留問(wèn)題，比如算出來(lái)是0.214%，我直接寫：0.21%可以嗎，還是要寫'arounded to 0.21%' 另外保留幾位有要求嗎。謝謝
請(qǐng)問(wèn)題目中說(shuō)formulate的意思是需要包含計(jì)算去解釋嗎？
老師好，B問(wèn)中的AC應(yīng)該都可以持有股票，答案為什么說(shuō)會(huì)導(dǎo)致股票被賣掉呢？
老師，第三題我想問(wèn)的是問(wèn)題" if the forward hedge of manufacturer has been rolled forward as its maturity"， 這句話的意思是什么？ 我理解的是不僅僅平倉(cāng)了之前的forward，他還繼續(xù)roll了一個(gè)新的forward？
第二題在考試中可以只回答survivorship bias 和look ahead bias兩點(diǎn)嗎？需要解釋每種錯(cuò)誤具體是什么問(wèn)題或者怎么產(chǎn)生的嗎？
考試中答案只寫"writing option to increase income"這幾個(gè)詞能得分嗎？
第四題，答案用的是BHB不是BF，有什么說(shuō)法嗎
第三題讓calculate，那就寫兩個(gè)數(shù)字吧。還需要文字解釋嗎
想問(wèn)有關(guān)dur和convexity的問(wèn)題 1）提升Dur：call option on bond，receiver swap；降低Dur：put on bond，callable bond，puttable bond，payer bond？ 2）提升convexity：calls，puts，puttable bonds，barbell bond；降低Convexity：callable bond，MBS
long receiver swaption的profit怎么算？max什么來(lái)著
之前忘了在哪里看見的 highest payment frequency will make the duration large. 請(qǐng)問(wèn)可以解釋一下這句話是為什么嗎？ 謝謝
有點(diǎn)混淆，immunization應(yīng)對(duì)structure risk要減小convexity，這里說(shuō)convexity好越大越好，怎么理解？
我如果只寫對(duì)了一半 都寫過(guò)程了 能有分嗎
程寶問(wèn)答
