沒太搞懂roll yield老師說是正數(shù)是遠(yuǎn)期貼水但公式反應(yīng)正數(shù)是遠(yuǎn)期升水
老師能講一下官網(wǎng)這個題嗎，credit curve roll down應(yīng)該是long CDS再short吧，那如果credit curve upward說明利差擴(kuò)大，那應(yīng)該是long CDS(賣保護(hù))會虧錢才對吧，為什么C是對的呢？還有A和B麻煩也解釋下吧。。
如何解決overconfidence
第一題說調(diào)回一年前，為什么不用考慮USD和EUR資產(chǎn)的比例要調(diào)回原來的比例，再把EUR資產(chǎn)調(diào)回50%/50%？
long straddle和long stranddle的優(yōu)缺點(diǎn)除了第一個期權(quán)費(fèi)貴但做多效果好第二個便宜但效果不好外還有沒有別的
這個是固收寫作直播，利率這個走勢不是應(yīng)該longLT bond，short ST bond嗎？
請問像第三問中給出的 three-month interest rate is 2%，是默認(rèn)給出的月份期間利率都不需要再去年化嗎？因?yàn)槲矣浀靡郧袄缢?Month LIBOR/SOFR 時是需要去年化的...
老師請問這里如果要求gamma hedge 的話具體需要怎么做呢？
密卷2第十題中CDs,take long risk position 是不是等于buy CDs,也就是sell protection.所以CDs price 上升收益為正，其次，因?yàn)槭琴u保護(hù)，所以每期收到保費(fèi)。
equity swap中 如果標(biāo)的股票發(fā)放了股利歸哪一方
請問這題中CDS 5-year notional 以18,590,000 計(jì)算，和CDS的單位notional 有關(guān)系嗎？因?yàn)槲矣?jì)算出5-year notional 作為18,590,704 計(jì)算的話就和答案結(jié)果偏差了不少...
請問第二問中除了討論利率變化外， 同時回答 Portfolio B can benefit from lower interest rate volatility due to lower convexity. Portfolio A can benefit from higher interest rate volatility due to higher convexity.在考試中能合理得分嗎？
第三題尤其是第四題計(jì)算量有點(diǎn)大，感覺考試的時候時間不夠啊
密卷下第一題有個小疑問，這題中強(qiáng)調(diào)說該公司是由員工可選擇退休時間所以養(yǎng)老金未來支付時間不確定。那如果某公司是確定員工均在65歲退休，那這種算是未來支付時間確定嗎？難道需要算作Type III Liability嗎？
老師，您好，這個用利率平價估計(jì)forward為啥不用十年government bond yield而用無風(fēng)險利率，利率平價要把term premium等等其它premium加上嗎？謝謝啦
程寶問答
金程問答