老師如果是peak to trough ，那不應(yīng)該是從april么
為什么long方占主導(dǎo)，Rp與Rm正相關(guān)
第1問，計算equity capital的duration，在機(jī)構(gòu)投資者一章中有個公式 （A/E)*DA-(A/E-1)*DL*(delta_i/delta_y)，這個公式和本題所用的公式區(qū)別是什么？應(yīng)用場景有什么不同？
請教一下，negative butterfly是有positive butterfly spread是嗎？ 而positive butterfly 是有negative butterfly spread是嗎？ butterfly spread公式如圖二，能夠理解，但是根據(jù)圖1這么定義正負(fù)butterfly的話，是不是有個矛盾？
關(guān)于butterfly spread positive butterfly spread 是convex，humped形狀對吧？ negative butterfly spread是convex，saucer形狀對吧？ 圖中yield curve圖形和butterfly spread對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確嗎？ 上次老師直播時候說“正翅張開”怎么感覺和圖中相反？
請問老師，這個mock題目，與無風(fēng)險收益一起構(gòu)建的資產(chǎn)組合不是就選擇sharp ratio最大的那個就好了嗎，答案也是用的sharp ratio最大的，需要計算嗎？
請問第四題是業(yè)績歸因中的BHB方法，BF方法的話就應(yīng)該選cash，對嗎
老師，為何long端的收益組合的比benchmark的小，虧損還會更多呢？
為何smb中強(qiáng)調(diào)3個？
第八題，第二個組合里面雖然SR更低一點(diǎn)，但是他的sharp ratio和最大回撤相對第三個組合都要更優(yōu)秀一些，綜合不考慮第二個組合嗎？
Opportunity cost is not mean zero and often represents a cost to the fund
老師可以再講一下Equity Case2第4題嗎？ 為什么tracking error高是luck？
老師，如果標(biāo)普穩(wěn)定增長，那它不是偏離波動率的均值就會大，波動不是應(yīng)該越高嗎？
老師，vwap沒有利用流動性么？怎么強(qiáng)化講義會這么歸納
Factor偏移不也體現(xiàn)在個股權(quán)重不同嘛？
程寶問答
金程問答