需要完全對(duì)沖，為什么此處對(duì)合約份數(shù)是四舍五入510，而不是絕對(duì)值向上取整511？
個(gè)人ips里FVinc.capital.tx.tcg.infl的公式是什么？
第二題，題目說had been rolled forward是指之前的forward在6個(gè)月到期之后（已被3個(gè)月時(shí)的反向操作平倉），又重新short一個(gè)forward的意思嗎？那么more negative是和誰比較得出的結(jié)果呢？
sell Eurodollar futures這個(gè)動(dòng)作是在0時(shí)刻進(jìn)行的，這個(gè)交易已經(jīng)發(fā)生完了，那在2時(shí)刻futures price的變化跟它又有什么關(guān)系呢？題目只說了在0時(shí)刻發(fā)生了sell 50 futures這個(gè)動(dòng)作，并沒有說2時(shí)刻有什么交易，這個(gè)所謂的futures profit的抵減是怎么發(fā)生的呢？
B這題問的不應(yīng)該只是swap自身的凈interest rate嗎？題目并沒有說要把借款的那一端算進(jìn)去
第一題是否可以用BPV的思路去求解，老師的這個(gè)對(duì)稱公式看起來很奇怪，課上也未提到過吧，是否有官方考證過呢
課后題module5的第16題，沒明白答案計(jì)算了一個(gè)alt1的稅后range的意義是什么？ 如果從稅后波動(dòng)小及稅后range大判斷，那不是從給的alt1和2里就直接可看出么？ 謝謝
老師好 請(qǐng)問這句話怎么理解，這個(gè)ZDM does not match FRN cash flow？
我的疑問和之前一個(gè)同學(xué)差不多，但是沒人解答她的問題，我從我的角度提一下：首先這里強(qiáng)調(diào)的target active risk，不是這幾個(gè)fund實(shí)際的active risk吧，用人家的目標(biāo)當(dāng)成實(shí)際這不合適吧？題目中這三個(gè)fund誰也沒說自己就是主動(dòng)管理，只能依靠他們定的target active risk來判斷吧？Cersei把target定的比較低，說明它壓根就沒準(zhǔn)備主動(dòng)管理，說人家是closet indexing不合適吧？Bran把target active risk定的很高，說明它對(duì)外宣稱它是走active管理路線的，但它的sector deviation和 risk contribution to a single security都比另外兩個(gè)fund要小，這怎么看都更符合closet indexing的定義吧。
關(guān)于第二個(gè)statement，我們?cè)趯W(xué)衍生品的時(shí)候講了currency overlay是將currency單獨(dú)外包出去管理，目的是獲得額外的return alpha，并不是單純用于hedging啊
但是我們?cè)趯W(xué)equity的時(shí)候，不是強(qiáng)調(diào)value股以低PE和高股息為特征嗎？那么value tilt和 quality tilt這兩者有什么關(guān)系、有什么區(qū)別嗎？題目給的都是相似的特征。
我們?cè)趯W(xué)covered call的時(shí)候，強(qiáng)調(diào)的是賣期權(quán)后，買一個(gè)underlying以備日后行權(quán)交割，賣期權(quán)本身就是極高downside risk的行為，根本沒有講過它還有downside protection的作用，downside protection不應(yīng)該是protective put的主要特點(diǎn)嗎？
這里的FPt和FP指的是啥
第四題題目中給的信息，對(duì)于sigma和rho來說， GBP和USD的標(biāo)價(jià)順序會(huì)影響計(jì)算結(jié)果嗎
第一題的C選項(xiàng)能不能用合成delta來解釋，long25-delta call就是+0.25，short25-delta put就是-(-0.25)=+0.25delta，兩個(gè)合并就是0.5delta，at the money，與forward的delta一致
程寶問答
金程問答