excess return不考慮POD*LGD，expected excess spread考慮POD*LGD，對嗎？講義中提到了expected excess return和expected spread return這兩個概念，公式都包含POD*LGD，是否可以理解為有expected就包含，沒有expected就不包含呢？
沖刺第二套第10case第1題，為什么賺錢多少要除以標準差，不應該只看spead變化嗎
Contingent Immunization 不應當是只有PVA大于PVL時才適用嗎？題目中給定的Liability和投資金額均為150mm，不滿足PVA大呢
麻煩老師講一下選項A和C。
1. 第2問，這種題型，如果題目給了5因子的條件，需要計算5部分的收益，這是currency G/L相加。如果只是通過部分條件計算total return，則用相乘的形式代入currency G/L，對嗎？2. 第3問，如果題目給的是THB currency rate則代表是匯率變動，THB yield僅代表利率變動，重點在yield，對嗎？
cumulative after tax return
第5問，假如portfolio規(guī)模較大，這道題是不是還應該選enhanced indexing，因為問的是effective，這里就要考慮cost
第3題，債券組合的ytm和irr不應該是相等嗎？都是持有到期
第5問，視頻解析中說明假設1、2、3分別對應model, credit, counter-party risk，為什么這題只選model risk呢？
年化volatility是要用daily volatility乘根號300嗎？
三級考試需要背var對應的幾個主要critical value嗎？
請問為什么comment 3 對謝謝
這頁內(nèi)容重要嗎？需要記嗎？
請問難道不應該向客戶說明model嗎？謝謝
請問為什么違反了responsibiity of supervisors謝謝
程寶問答
金程問答
