老師，您好，第五題，原文說第九年到期了，這樣麥考利久期小于9年，所以為什么不是選擇麥考利久期等于8年的組合
老師，您好，excess spread =spread（0）- effspreadDur*deltaspread - LGD*POD 這里面的“effspreadDur”是含負號，還是不含負號呀
第三題為什么不用XH減去期權費之差呢
老師可以講一下empirical duration的大小關系嗎
Roll yield是不是二級講過的roll return？long foward在遠期升水（F＞S）時roll yield為負，遠期貼水是roll yield為正。short forward反過來
2014年Q4是否在考綱內(nèi)
R14課后題第9題
沒太懂，產(chǎn)生的收益怎么就成了spending rate，是產(chǎn)生多少return，消費多少？
第一題是選擇題才能選對，如果有簡答題就肯定寫不對了，說rebalance，只說了用index future，但用index future把股票頭寸降低之后，債券頭寸又沒有辦法升到25m。
是不是這里忘記乘以2了，相關系數(shù)這里
為什么delta大于0，整體上看多市場
請問2016年真題Q3C問是否還在考綱內(nèi)？
老師，這個題目要不要hedge是看spot和forward還是看forecast和forward
257頁第二小題請講下
老師，您好，一般說的投資期限等于麥考利久期時，再投資風險和市場價格風險相互抵消具體是怎么抵消？這里的投資期限是maturity還是投資的久期，或者麥考利久期呀？
程寶問答
金程問答
